ინვესტიცია მერჩანტ ბანკინგის წინააღმდეგ
ბანკი არის ორგანიზაცია, რომელიც თავის მომხმარებლებს სთავაზობს ფინანსურ და ზოგიერთ არაფინანსურ მომსახურებას. შემოსავლის ძირითადი წყარო, რაც ბანკს აცოცხლებს, არის პროცენტები, რომლებსაც ბანკმა გასცა სესხი. ბანკი იღებს დეპოზიტებს თავისი მომხმარებლებისგან და უხდის პროცენტს ამ დეპონირებულ ფულზე, ხოლო ის სესხებს მათ, ვისაც ფინანსები სჭირდება და მათგან პროცენტს უხდის. მსესხებლებისგან დაწესებული საპროცენტო განაკვეთი უფრო მაღალია, ვიდრე მეანაბრეებისთვის გადასახდელი საპროცენტო განაკვეთი. ასე იღებს შემოსავალს ბანკი, რომელიც ტრადიციულად ცნობილია ნორმალური ხალხისთვის.ბანკები შეიძლება დაიყოს საცალო ბანკებად და საინვესტიციო ბანკებად. ზემოაღნიშნული შემოსავლის გენერირების პროცედურა უფრო მეტად გამოიყენება საცალო ბანკისთვის. საინვესტიციო და სავაჭრო ბანკების შემოსავლის მოდელები განსხვავებულია, რასაც ამ სტატიაში განვიხილავთ.
საინვესტიციო ბანკინგი
საინვესტიციო ბანკი არის ფინანსური ინსტიტუტი, რომელიც ეწევა ფასიანი ქაღალდების გამოშვებას თავისი კლიენტის სახელით. საინვესტიციო ბანკები არის ბანკები, რომლებიც ხელს უწყობენ როგორც ინვესტორს, რომელიც ეძებს კარგი საინვესტიციო შესაძლებლობებს, ასევე ინვესტიციას, რომელიც ეძებს კაპიტალს სიცოცხლისუნარიან პროექტებში ინვესტირებისთვის. სხვა ტიპის ბანკებისგან განსხვავებით, საინვესტიციო ბანკები არ იღებენ დეპოზიტებს კლიენტებისგან; ანუ საინვესტიციო ბანკები არ უწევენ რეგულარულ საბანკო მომსახურებას ფართო საზოგადოებას. ძირითადი საინვესტიციო საბანკო საქმიანობაა ფასიანი ქაღალდების გამოშვება, ფასიანი ქაღალდების ანდერრაიტინგი, კომპანიებისთვის ფინანსური საკონსულტაციო მომსახურების მიწოდება, კომპანიებს შესყიდვაში და შერწყმაში დახმარება და მსგავსი მომსახურება.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley და Credit Suisse არის მსოფლიოში ცნობილი საინვესტიციო ბანკები.
მერჩანტ ბანკინგი
მერჩანტ ბანკი არის ბანკი, რომელიც ძირითადად ეხება საერთაშორისო ფინანსურ აქტივობებს, როგორიცაა უცხოური უძრავი ქონების ინვესტიციები და კომპანიის გრძელვადიანი სესხები. სავაჭრო ბანკები არ აწვდიან რეგულარულ საბანკო მომსახურებას ფართო საზოგადოებისთვის. დღესდღეობით, სავაჭრო ბანკები უზრუნველყოფენ ანდერაიტის მომსახურებას და საკონსულტაციო მომსახურებას მდიდარი დაწესებულებებისთვის, ასევე ფიზიკური პირებისთვის. აკრედიტივის გაცემა, საერთაშორისო ფონდების გადარიცხვა, უცხოური კორპორატიული ინვესტიცია და უცხოური უძრავი ქონების ინვესტიცია არის სავაჭრო ბანკის მიერ შემოთავაზებული სერვისების რამდენიმე მაგალითი. სავაჭრო ბანკები სთავაზობენ კაპიტალს აქციების საკუთრების სანაცვლოდ. სავაჭრო ბანკის შემოსავლის ძირითადი წყაროა მათ მიერ გაწეული კონსულტაციის საკომისიო და გაცემული კაპიტალის პროცენტი. ზემოთ ნახსენები ზოგიერთი ფინანსური ინსტიტუტი (მაგ.g: JP morgan) დაიწყო როგორც სავაჭრო ბანკები.
რა განსხვავებაა საინვესტიციო და სავაჭრო ბანკს შორის?
მიუხედავად იმისა, რომ მერჩანტ ბანკს საინვესტიციო ბანკისგან გამოყოფს მშვენიერი ხაზი, მათ შორის არის გარკვეული განსხვავებები.
– ტრადიციული საინვესტიციო ბანკები მონაწილეობენ მხოლოდ აქციების ანდერრაიტინგში და აქციების გამოშვებაში, ხოლო სავაჭრო ბანკები მონაწილეობენ საერთაშორისო ფინანსურ საქმიანობაში.
– მიუხედავად იმისა, რომ ტრადიციული საინვესტიციო ბანკები ეხმარებიან კომპანიებს შესყიდვაში და გაერთიანებაში, სავაჭრო ბანკები არ არიან.
– ჩვეულებრივ საინვესტიციო ბანკები ფოკუსირებულია მსხვილი კერძო და საჯარო კომპანიების აქციების გამოშვებაზე, ხოლო სავაჭრო ბანკები ზრუნავენ მცირე ზომის კომპანიებზე.
– მიუხედავად იმისა, რომ სავაჭრო ბანკები კვლავ სთავაზობენ ვაჭრობის დაფინანსებას თავიანთ კლიენტებს, საინვესტიციო ბანკები იშვიათად გვთავაზობენ ამ სერვისს.
– საინვესტიციო ბანკები სთავაზობენ საკონსულტაციო მომსახურებას შეძენისა და შერწყმისთვის, მაშინ როცა სავაჭრო ბანკი ასეთ მომსახურებას მცირედ ან საერთოდ არ უზრუნველყოფს.
