აქტივების მენეჯმენტი საინვესტიციო ბანკინგის წინააღმდეგ
მიუხედავად იმისა, რომ საინვესტიციო ბანკები ორივე ამ სერვისს გვთავაზობენ, ბევრი განსხვავებაა აქტივების მენეჯმენტსა და საინვესტიციო ბანკს შორის, რადგან ისინი საკმაოდ განსხვავდებიან ერთმანეთისგან. აქტივების მენეჯმენტი და საინვესტიციო ბანკინგი არის ორივე სერვისი, რომელსაც სთავაზობენ ბანკები აქტივებისა და ინვესტიციების მართვის, სიმდიდრის ზრდის, კაპიტალის მოზიდვის, ფინანსური დაგეგმვის და ა.შ. მიუხედავად იმისა, რომ საინვესტიციო საბანკო მომსახურება ორიენტირებულია დიდ კომპანიებზე ან სუბიექტებზე, აქტივების მართვის სერვისები ასევე სთავაზობენ ფიზიკური პირები, იმის გათვალისწინებით, რომ ეს პირები ფლობენ მსხვილ საინვესტიციო პორტფელს მაღალი წმინდა ღირებულებით.შემდეგი სტატია უფრო დეტალურად განიხილავს როგორც აქტივების მენეჯმენტს, ასევე საინვესტიციო ბანკს და განმარტავს მსგავსებებსა და განსხვავებებს აქტივების მართვასა და საინვესტიციო ბანკს შორის.
რა არის აქტივების მენეჯმენტი?
აქტივების მენეჯმენტი ეხება ისეთი აქტივების მართვას, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები, უძრავი ქონება მაღალი წმინდა ღირებულების ფიზიკური პირების ან უფრო დიდი კორპორაციების სახელით. აქტივების მენეჯმენტი მიზნად ისახავს მოიძიოს საუკეთესო ყველაზე მომგებიანი აქტივები ინვესტირებისთვის და აქტივებში განხორციელებული ინვესტიციებიდან შემოსავალი და სიმდიდრის გაზრდა. ინვესტიციის განხორციელებამდე აქტივი ფასდება მისი რისკის, მაღალი შემოსავლის პოტენციალის, ფინანსური სიჯანსაღის და ა.შ. აქტივების მენეჯერები აფასებენ აქტივის რისკს, აანალიზებენ ყველა არსებულ მონაცემს და ინფორმაციას და შემდეგ ქმნიან მომგებიან საინვესტიციო სტრატეგიას, რომელიც აკმაყოფილებს ინვესტორის საინვესტიციო მიზნებს. აქტივების მენეჯმენტის სერვისებში ჩართული ძალიან მაღალი ღირებულების შედეგად, ასეთ სერვისებს, როგორც წესი, ყიდულობენ მხოლოდ მსხვილი სუბიექტები ან ფიზიკური პირები დიდი მაღალი ღირებულების პორტფოლიოებით და ინვესტიციებით.თუმცა, ფინანსური ბაზრების ცვალებადობის გამო, აქტივების მენეჯერს არ შეუძლია ყოველთვის დადებითი შემოსავლის გარანტია.
რა არის საინვესტიციო ბანკინგი?
საინვესტიციო ბანკინგი ფოკუსირებულია ფირმების კაპიტალის შეძენასა და მათი ინვესტიციების ღირებულების გაზრდაზე. საინვესტიციო ბანკირები ასევე სთავაზობენ კლიენტებს საკონსულტაციო და საკონსულტაციო მომსახურებას და მათ ეძებენ საინვესტიციო პორტფელების მართვის გამოცდილებისა და გამოცდილებისთვის. საინვესტიციო ბანკინგი ასევე მოიცავს შერწყმისა და შესყიდვების საკონსულტაციო მომსახურებას, პირველადი საჯარო შეთავაზებების მოწყობას კაპიტალის მოსაზიდად, ვალისა და კაპიტალის ანდერრაიტინგზე, აქციებითა და ობლიგაციებით ვაჭრობას ინვესტორების სახელით და ა.შ. საინვესტიციო ბანკები განსხვავდება კომერციული ბანკებისგან, რომლებიც სთავაზობენ საცალო საბანკო მომსახურებას, როგორიცაა სესხების აღება, დეპოზიტების აღება, შემნახველი ანგარიშები, ჩეკის სერვისები და ა.შ. და უფრო მეტად ორიენტირებულია კორპორაციებისა და უფრო დიდი სუბიექტებისთვის მომსახურების შეთავაზებაზე. საინვესტიციო საბანკო მომსახურებას ეძებენ კლიენტები, როგორიცაა კორპორაცია, მთავრობები, საპენსიო ფონდები, ჰეჯ-ფონდები, ურთიერთდახმარების ფონდები, ფინანსური კომპანიები და ა.შ.
რა განსხვავებაა აქტივების მენეჯმენტსა და საინვესტიციო ბანკს შორის?
აქტივების მენეჯმენტი ძირითადად დაკავშირებულია სხვადასხვა აქტივებისა და ინვესტიციების მართვასთან, ასევე მზარდ შემოსავლებთან, სწორი აქტივების არჩევით ინვესტირებისთვის და ინვესტორის მიზნების მისაღწევად. საინვესტიციო ბანკინგი, მეორეს მხრივ, უფრო მეტად ორიენტირებულია კორპორაციების დახმარებაზე საკონსულტაციო მომსახურებით, შერწყმა და შესყიდვა, კაპიტალის მოზიდვა კაპიტალის ან ვალის შეთავაზებით და ა.შ. აქტივების მენეჯმენტსა და საინვესტიციო ბანკს შორის განსხვავების ასახსნელად საუკეთესო გზაა მაგალითით. ვთქვათ, კომპანია ABC-ს სურს შეიძინოს კომპანია XYZ 100 მილიონ დოლარად. კომპანია ABC შემდეგ მიმართავს თავის საინვესტიციო ბანკირს და ჰკითხავს, თუ როგორ შეიძლება ამ თანხების მოზიდვა შესაძენად. საინვესტიციო ბანკი ჩაატარებს კვლევას და შეიმუშავებს გეგმას, რომ თანხები მოიზიდოს ვალის გამოშვებით. ეს არის საინვესტიციო ბანკის გაყიდვის მხარე, რომელიც სთავაზობს საინვესტიციო საბანკო მომსახურებას. მეორეს მხრივ, საინვესტიციო ბანკებს მიმართავენ ფიზიკური პირები და უფრო დიდი სუბიექტები, რომლებიც ცდილობენ თავიანთი სახსრების ინვესტირებას სხვადასხვა აქტივებში.შემდეგ აქტივების მენეჯერებს შეუძლიათ ამ თანხების ნაწილის ინვესტირება ვალის გამოცემაში. ეს არის საინვესტიციო ბანკის მყიდველი მხარე, რომელიც გთავაზობთ აქტივების მართვის სერვისებს.
რეზიუმე:
აქტივების მენეჯმენტი საინვესტიციო ბანკინგის წინააღმდეგ
• აქტივების მენეჯმენტი და საინვესტიციო ბანკინგი არის ორივე სერვისი, რომელსაც სთავაზობენ ბანკები აქტივებისა და ინვესტიციების მართვის, სიმდიდრის ზრდის, კაპიტალის მოზიდვის, ფინანსური დაგეგმვისა და სხვა.
• აქტივების მენეჯმენტი გულისხმობს ისეთი აქტივების მართვას, როგორიცაა აქციები, ობლიგაციები, უძრავი ქონება მაღალი წმინდა ღირებულების ფიზიკური პირების ან უფრო დიდი კორპორაციების სახელით.
• აქტივების მენეჯმენტი მიზნად ისახავს მოიძიოს საუკეთესო ყველაზე მომგებიანი აქტივები ინვესტიციებისთვის, და გაიზარდოს შემოსავალი და სიმდიდრე აქტივებში განხორციელებული ინვესტიციებიდან.
• საინვესტიციო ბანკინგი მოიცავს შერწყმისა და შესყიდვების საკონსულტაციო მომსახურებას, პირველადი საჯარო შეთავაზებების მოწყობას კაპიტალის მოსაზიდად, ვალისა და კაპიტალის ანდერრაიტინგზე, აქციებითა და ობლიგაციებით ვაჭრობას ინვესტორის სახელით.
• მიუხედავად იმისა, რომ საინვესტიციო საბანკო მომსახურება ორიენტირებულია მსხვილ კომპანიებზე ან სუბიექტებზე, აქტივების მართვის სერვისები ასევე სთავაზობენ ფიზიკურ პირებს, იმის გათვალისწინებით, რომ ამ პირებს აქვთ დიდი საინვესტიციო პორტფელი მაღალი წმინდა ღირებულებით და ა.შ.
