პირადი კაპიტალი vs საინვესტიციო ბანკინგი
პრივატული კაპიტალი და საინვესტიციო ბანკინგი არის ფინანსური ინსტიტუტების მიერ მოწოდებული სხვადასხვა სახის მომსახურება, მიუხედავად იმისა, რომ ისინი ერთმანეთისგან საკმაოდ განსხვავდებიან თავიანთი ფოკუსით. კერძო კაპიტალის ფირმები არის ფირმები, რომლებიც აგროვებენ სახსრებს რიგი კერძო ინვესტორებისგან, აერთიანებენ ამ თანხებს და ახორციელებენ ინვესტიციებს, რომლებიც, მათი აზრით, მიმზიდველ ანაზღაურებას მოიტანს. მეორეს მხრივ, საინვესტიციო ბანკები აწვდიან სერვისების ბევრად უფრო დიდ ჯგუფს, როგორიცაა ემისიის ანდერრაითინგი, საბროკერო მომსახურება, სავაჭრო საქმიანობა და კვლევების ჩატარება ბაზრებზე, ინდუსტრიებზე, შესყიდვებზე და ა.შ. შემდეგი სტატია გთავაზობთ ნათელ მიმოხილვას ორი ტიპის შესახებ ფინანსურ მომსახურებას და ნათლად ხსნის მათ განსხვავებებს.
პირადი კაპიტალი
პირადი კაპიტალი არის პროცესი, რომლის დროსაც თანხები გროვდება რიგი მდიდარი ფიზიკური პირებისგან ან მსხვილი ინსტიტუციონალური ინვესტორებისგან და შემდეგ ინვესტირდება ბიზნესებში, რომლებსაც აქვთ პერსპექტიული ფიუჩერსები, ან ბიზნესებში, რომლებიც ამჟამად არ იღებენ მოგებას, მაგრამ აქვთ კარგი პოტენციალი. ზრდა სწორი მენეჯმენტისა და მიმართულების გათვალისწინებით. კერძო კაპიტალის ფირმები, როგორც წესი, ყიდულობენ ფირმებს, რომლებსაც სჭირდებათ უკეთესი სტრატეგიული მიმართულება, ინვესტირებას ახდენენ ამ ფირმებში და ყიდიან მათ უფრო დიდ ფასად, როგორც კი კომპანია გადაიქცევა წარმატებულ მოგების მომტან ბიზნესად.
ინვესტორები კერძო აქციებში არიან მდიდარი პირები ან ინსტიტუციონალური ინვესტორები, რომლებსაც შეუძლიათ და სურთ შეინარჩუნონ კაპიტალი დიდი ხნის განმავლობაში. კერძო კაპიტალის ინვესტიციების კიდევ ერთი პრობლემა არის ის, რომ ეს ინვესტიციები საკმაოდ სარისკოა, რადგან კერძო ინვესტიციების ფირმები, როგორც წესი, ყიდულობენ ფირმებს, რომლებიც უჭირთ. თუმცა, ინვესტიციის მოტივაცია არის მნიშვნელოვანი მოგება, რომელიც შეიძლება მიღებულ იქნეს კომპანიის განვითარებისა და გაყიდვის/გაყიდვის შემდეგ.
საინვესტიციო ბანკინგი
საინვესტიციო ბანკინგი ჩვეულებრივ იღებს ფასილიტატორის როლს და ეხმარება ფირმებს, რომლებსაც ესაჭიროებათ სახსრები, მიიღონ ისინი სწორი წყაროებიდან/ინვესტორებიდან. საინვესტიციო ბანკები ძალიან პოპულარულია იმ სასიცოცხლო როლისთვის, რომელსაც ისინი ასრულებენ ფირმების აქციების ჩამონათვალში საფონდო ბირჟაზე და სახსრების მოზიდვაში. IPO-ს პროცესში, საინვესტიციო ბანკები ჩაატარებენ როუდ შოუს, გააფორმებენ აქციების ემისიას, დაეხმარებიან პროსპექტის შექმნაში და აიღებენ პასუხისმგებლობას აქციების გაყიდვაზე. გარდა ამისა, საინვესტიციო ბანკი ასევე ახორციელებს მომსახურებას შერწყმისა და შესყიდვის დროს შუამავლის როლის შემსრულებლად, უზრუნველყოფს კვლევისა და ანალიზის მომსახურებას ფასიანი ქაღალდების სხვადასხვა საკითხებისა და გარიგებების შესწავლით, ასევე უზრუნველყოფს საინვესტიციო რჩევებს. საინვესტიციო ბანკი, ხშირად, მოქმედებს როგორც ფასილიტატორი ასეთი შერწყმისა და შესყიდვის გარიგებებისთვის.
პირადი კაპიტალი vs საინვესტიციო ბანკინგი
საინვესტიციო ბანკები და კერძო ინვესტიციების ფირმები შეიძლება ჰგვანან მათ მიერ გაწეულ სერვისებს, რადგან ორივე ფუნქციონირებს ფინანსური სერვისების ლანდშაფტში, მაგრამ როლი, რომელსაც თითოეული ასრულებს, მათი ინვესტორი და ბიზნესის ფოკუსი ერთმანეთისგან საკმაოდ განსხვავებულია..კერძო ინვესტიციების ფირმები ინვესტირებას ახდენენ კერძო ან ინსტიტუციონალური ინვესტორებისგან სახსრების შეგროვებით და ამ სახსრებზე ანაზღაურების გამომუშავებით ჭკვიანი ინვესტიციების განხორციელებით. მეორეს მხრივ, საინვესტიციო ბანკები კლიენტებს სთავაზობენ მრავალფეროვან მომსახურებას, რომლებიც, როგორც წესი, ეხმარებიან კომპანიების აქციების ჩამონათვალს საფონდო ბირჟაზე ან უწევენ რჩევებსა და დახმარებას მსხვილი კორპორატიული გარიგებების განხორციელებისას. საინვესტიციო ბანკები განსხვავდებიან კერძო კაპიტალის ფირმებისგან, რადგან კერძო ინვესტიციები მოქმედებენ როგორც საინვესტიციო ბიზნესები, ხოლო საინვესტიციო ბანკები მოქმედებენ როგორც მრჩევლები და ფასილიტატორები.
რეზიუმე
• საინვესტიციო ბანკები და კერძო ინვესტიციების ფირმები შეიძლება ჰგვანან მათ მიერ მოწოდებულ სერვისებს, რადგან ორივე ფუნქციონირებს ფინანსური სერვისების ლანდშაფტში, მაგრამ როლი, რომელსაც ასრულებს თითოეული, მათი ინვესტორი და ბიზნესის ფოკუსი, საკმაოდ განსხვავებულია ერთისგან. სხვა.
• კერძო კაპიტალის ფირმები აერთიანებენ სახსრებს კერძო ან ინსტიტუციონალური ინვესტორებისგან და ინვესტირებას ახდენენ ფირმებში, რომლებიც საჭიროებენ უკეთეს სტრატეგიულ მიმართულებას და ყიდიან მათ უფრო დიდ ფასად, როდესაც კომპანია გადაიქცევა წარმატებულ მოგების ბიზნესად.
• მეორეს მხრივ, საინვესტიციო ბანკები კლიენტებს სთავაზობენ მრავალფეროვან სერვისებს, რომლებიც, როგორც წესი, ეხმარებიან კომპანიების აქციების ჩამონათვალს საფონდო ბირჟაზე ან უწევენ რჩევებსა და დახმარებას მსხვილი კორპორატიული გარიგებების დადებისას.
