ძირითადი განსხვავება - შვილობილი კომპანია და ასოცირებული
კომპანიებს შეუძლიათ სხვა კომპანიებში წილის შეძენით განსხვავებული ინტერესების ქონა. წილის ნაწილი წყვეტს უფლებამოსილებას და სხვა უფლებებს, რომელსაც კომპანია ექნება ჰოლდინგზე. ამ ტიპის ჰოლდინგის კომპანიებს შეუძლიათ მიიღონ ორი ძირითადი ფორმა, კერძოდ, შვილობილი ან ასოცირებული. კომპანია, რომელიც ფლობს ინტერესს სხვა კომპანიაში, მოიხსენიება როგორც "მშობელი კომპანია". შვილობილი კომპანიასა და ასოცირებულს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ სანამ შვილობილი არის კომპანია, სადაც მშობელი არის უმრავლესობის აქციონერი, მშობელი ფლობს მინორიტარულ პოზიციას ასოცირებულ კომპანიაში.
რა არის შვილობილი კომპანია
შვილობილი კომპანიის აღიარება და აღრიცხვის კრიტერიუმები რეგულირდება ბასს 27 - „კონსოლიდირებული და ცალკეული ფინანსური ანგარიშგება“. ბასს 27-ის თანახმად, შვილობილი არის ერთეული, რომელზეც მშობელი ახორციელებს კონტროლს, ანუ უფლებამოსილია მართოს ფინანსური და საოპერაციო საკითხები და მიიღოს სარგებელი მისი საქმიანობიდან. ამისთვის მშობელმა უნდა შეიძინოს საკუთრების პროცენტი, რომელიც აღემატება 50%-ს ჰოლდინგში. გარდა ამისა, მშობელი უნდა იყოს სტრუქტურირებული, როგორც დამოუკიდებელი ბიზნეს სუბიექტი, რათა მოიპოვოს შვილობილი კომპანია.
თუნდაც საკუთრების საკმარისი პროცენტით; კონტროლის განსახორციელებლად სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია შემდეგი კრიტერიუმების დაცვა.
- გქონდეთ ხმის უფლების ნახევარზე მეტი სხვა ინვესტორებთან შეთანხმების საფუძველზე, ან
- წესდების ან შეთანხმების მიხედვით ერთეულის ფინანსური და საოპერაციო პოლიტიკის მართვა; ან
- დანიშნოს ან გადააყენოს დირექტორთა საბჭოს წევრთა უმრავლესობა; ან
- დირექტორთა საბჭოს სხდომაზე ხმების უმრავლესობის მიცემა
მსოფლიოს ყველაზე პრესტიჟულ კომპანიებს, როგორიცაა Boeing, Nestle და Microsoft, აქვთ მრავალი შვილობილი კომპანია.
სურათი 1: ძირითადი შვილობილი კომპანიები, რომლებიც ფლობენ ნესტლეს, მსოფლიოს უმსხვილეს სურსათის მწარმოებელს
შვილობილი კომპანიის შეძენის მიზეზები
ახალ ბაზრებზე წვდომის მიღება
უცნობ ბაზარზე მნიშვნელოვანი ინვესტიციის განხორციელება შეიძლება იყოს მნიშვნელოვანი რისკი, რომელსაც ბევრი კომპანია არ სურს მიიღოს. ეს რისკი შეიძლება შემცირდეს უკვე ჩამოყალიბებული კორპორაციის შეძენით.
კონკურენციის აღმოფხვრა
ზოგიერთი კომპანია იძენს კონკურენტების საკონტროლო წილს, კონკურენტების გადაწყვეტილებები შეიძლება გაკონტროლდეს კონკურენციის წინააღმდეგ საბრძოლველად
მომხმარებლის შესყიდვების ქცევა არ არის დარღვეული
მშობლის მიერ წილის შეძენის შემდეგაც კი, შვილობილი კომპანია გააგრძელებს საქმიანობას. შედეგად, შვილობილი კომპანიის მომხმარებლები ირიბად ხდებიან მშობლის კლიენტები.
ჭარბი ფინანსების უკეთესი გამოყენება
შვილობილი კომპანიების შეძენა არ არის ყველასთვის, რადგან ის მოითხოვს მნიშვნელოვან კაპიტალს. მხოლოდ ჭარბი სახსრების მქონე კომპანიას შეუძლია დაინტერესდეს სხვა კომპანიაში ჰოლდინგის შეძენით. ამ ტიპის ინვესტიცია არის გრძელვადიანი, რომელსაც აქვს მშობლისთვის უფრო მაღალი ღირებულების გაზრდის უნარი.
შვილობილი კომპანიის ფინანსური შედეგები უნდა იყოს ჩართული დედა კომპანიის ფინანსურ ანგარიშგებაში. ეს კეთდება მშობლის საკუთრებაში არსებული შვილობილი კომპანიის წილი აქტივების, ვალდებულებების, შემოსავლებისა და ხარჯების აღრიცხვით.
მაგ. შპს ABC არის დედა კომპანია, რომელიც ფლობს შპს DEF-ის 60%-ს. ამრიგად, შპს DEF-ის აქტივების, ვალდებულებების, შემოსავლებისა და ხარჯების 60% აღირიცხება ABC Ltd. წიგნებში.
რა არის ასოცირებული
ბასს 28-ის მიხედვით - „ინვესტიციები ასოცირებულ საწარმოებში“, ასოცირებული ორგანიზაცია მოიხსენიება, როგორც ერთეული, სადაც მშობელს შეუძლია მოახდინოს მნიშვნელოვანი გავლენა, მაგრამ არა კონტროლი. თუ მშობელი იძენს მფლობელობის პროცენტს ჰოლდინგში 20%-50%-ს შორის, მშობელს უფლება აქვს გავლენა მოახდინოს ასოცირებული კომპანიის ფინანსურ, საოპერაციო და სხვა გადაწყვეტილებებზე. ბასს 28 განსაზღვრავს კრიტერიუმებს მნიშვნელოვანი გავლენის მოხდენისთვის შემდეგნაირად.
- წარმომადგენლობა დირექტორთა საბჭოში ან ასოცირებული მმართველ ორგანოში
- მონაწილეობა პოლიტიკის შემუშავების პროცესში
- მატერიალური ტრანზაქციები მშობელსა და ასოცირებულს შორის
- მენეჯერთა პერსონალის გაცვლა
- არსებითი ტექნიკური ინფორმაციის მიწოდება
ასოცირებული კომპანია თავდაპირველად აღირიცხება თვითღირებულებით და შემდგომში კორექტირებულია ასოცირებული კომპანიის წმინდა აქტივებში ინვესტორის წილის ასახვაზე. ზოგჯერ, სხვა კომპანიაში, განსაკუთრებით კონკურენტში, საკონტროლო წილის შეძენა შეიძლება რთული იყოს; ამრიგად, ასოცირებული წევრი ქმნის მიმზიდველ საინვესტიციო ვარიანტს. ასოცირებულ კომპანიაში წილის შეძენის შემდეგ, მშობელს აქვს შესაძლებლობა გაზარდოს აქციების წილის წილის საკონტროლო პროცენტამდე მომავალში.
რა განსხვავებაა შვილობილი კომპანიასა და ასოცირებულს შორის?
შვილობილი კომპანია vs Associate |
|
| მშობელი არის შვილობილი კომპანიის უმრავლესობის აქციონერი (კონტროლი). | მშობელი არის Associate-ის მინორიტარი აქციონერი (მნიშვნელოვანი გავლენა). |
| მფლობელობის პროცენტი | |
| მშობელმა უნდა შეიძინოს აქცია, რომელიც აღემატება 50%-ს შვილობილი კომპანიაში. | თუ მშობელი ფლობს წილს 20%-50%-ს შორის, შეიძლება იყოს ასოცირებული. |
| ბუღალტრული სტანდარტები | |
| IAS 27 განსაზღვრავს კრიტერიუმებს შვილობილი კომპანიის აღრიცხვასთან დაკავშირებით. | ასოცირებული კომპანიები რეგულირდება ბასს 28-ით. |
რეზიუმე – შვილობილი vs Associate
შვილობილი და ასოცირებული კომპანია საშუალებას აძლევს ბიზნესს განახორციელოს სწრაფი ზრდის სტრატეგიები და შევიდეს სხვაგვარად შეზღუდულ ბაზრებზე. შვილობილი და ასოცირებული კომპანიას შორის მთავარი განსხვავება ექვემდებარება საკუთრების პროცენტს და მშობელი კომპანიის მიერ განხორციელებულ კონტროლს ან გავლენის ხარისხს. ინვესტიციებს შვილობილი და ასოცირებული კომპანია ახორციელებს მრავალი ჩამოყალიბებული კომპანიის მიერ მათი დადასტურებული დადებითი შედეგებისა და შექმნილი ღირებულებისთვის.
