ძირითადი განსხვავება - ანუიტეტი და ჩაძირვის ფონდი
ანუიტეტი და ჩაძირვის ფონდი არის ორი ტიპის საინვესტიციო ვარიანტი, რომელსაც ახორციელებენ ინვესტორები. ანუიტეტი არის ინვესტიცია, რომელიც გთავაზობთ გადახდებს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, წინასწარ გადახდილი მნიშვნელოვანი თანხის შედეგად. ჩაძირულ ფონდში ინვესტიცია მსგავსია დროის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში თანხის შენახვა მომავალში კაპიტალის ხარჯების დასაფინანსებლად. ანუიტეტსა და ჩაძირვის ფონდს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ სანამ ანუიტეტი არის ანგარიში, საიდანაც თანხები ამოღებულია, ჩაძირული ფონდი არის ანგარიში, სადაც თანხები იდება.
რა არის ანუიტეტი?
ანუიტეტი არის ინვესტიცია, საიდანაც ხდება პერიოდული თანხის გატანა.ანუიტეტში ინვესტიციისთვის, ინვესტორს უნდა ჰქონდეს დიდი თანხის ინვესტიცია ერთდროულად, სადაც თანხის გატანა განხორციელდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ასეთი თანხის ამოღებაზე გადასახდელია რთული პროცენტი, ანუ გადახდილი პროცენტი გაგრძელდება გადახდისთანავე ძირის თანხის (დაბანდებული თავდაპირველი თანხის) დამატება. ძირითადად ეს არის პროცენტის ინტერესი. გარდა ამისა, განაღდების სხვადასხვა თანხები ანუიტეტში გადაიხდის პროცენტს სხვადასხვა ხანგრძლივობით. საპენსიო ფონდები და იპოთეკები ყველაზე ხშირად ინვესტირებადი ანუიტეტებია.
არსებობს ორი ძირითადი ტიპის ანუიტეტები, როგორც ეს აღწერილია ქვემოთ.
ფიქსირებული ანუიტეტი
გარანტირებული შემოსავალი მიიღება ამ ტიპის ანუიტეტებზე, სადაც შემოსავალზე გავლენას არ ახდენს საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება და ბაზრის რყევები; ამრიგად, ისინი ყველაზე უსაფრთხო ტიპის ანუიტეტებია. ქვემოთ მოცემულია სხვადასხვა ტიპის ფიქსირებული ანუიტეტები.
მყისიერი ანუიტეტი
ინვესტორი იღებს გადახდებს საწყისი ინვესტიციის განხორციელებისთანავე.
გადადებული ანუიტეტი
ეს აგროვებს ფულს წინასწარ განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში, სანამ დაიწყება გადახდები.
მრავალწლიანი გარანტიის ანუიტეტები (MYGAS)
ეს იხდის ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს ყოველწლიურად გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.
ცვლადი ანუიტეტი
შემოსავლის ოდენობა განსხვავდება ამ ტიპის ანუიტეტებში, რადგან ისინი ინვესტორებს აძლევენ შესაძლებლობას გამოიმუშაონ უფრო მაღალი ანაზღაურება კაპიტალის ან ობლიგაციების ქვეანგარიშებში ინვესტიციების გზით. შემოსავალი შეიცვლება ქვეანგარიშის ღირებულებების შესრულების მიხედვით. ეს იდეალურია ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ ისარგებლონ უფრო მაღალი შემოსავლით, მაგრამ ამავე დროს, ისინი მზად უნდა იყვნენ გაუძლონ სავარაუდო რისკებს. ცვლადი ანუიტეტები უფრო მაღალი საკომისიოა დაკავშირებული რისკის გამო.
სხვაობა ფიქსირებულ და ცვლად ანუიტეტებს შორის
რა არის ჩაძირვის ფონდი?
ეს არის ინვესტიცია, რომელიც შენარჩუნებულია პერიოდული დეპოზიტების განხორციელებით. ანუიტეტის მსგავსად, ჩაძირული სახსრები ასევე ითვლის პროცენტს ნაერთის საფუძველზე. თუმცა, ანუიტეტისგან განსხვავებით, პროცენტი დაირიცხება ჩაძირვის ფონდზე.
მაგ. თუ ვივარაუდებთ, რომ $1,000 დეპოზიტი განხორციელდება იანვრის 1st-ს თვეში 10% განაკვეთით, ანაბარი მიიღებს 100$-ის პროცენტს თვეში წლის განმავლობაში. თუმცა, თებერვლის 1-ს იგივე განაკვეთით განხორციელებული დეპოზიტზე, პროცენტი დაითვლება არა $1,000, არამედ $1,100 (იანვარში მიღებული პროცენტის ჩათვლით). თებერვლის პროცენტი დაითვლება 11 თვის განმავლობაში, თუ ეს არის ერთწლიანი ჩაძირვის ფონდი.
მნიშვნელოვანია ინვესტორმა იცოდეს რა ჯამური თანხა ექნება ფონდს დაფარვისას; ეს შეიძლება იყოს მიღებული შემდეგი ფორმულის გამოყენებით.
FV=PV (1+r) n
სად, FV=ფონდის მომავალი ღირებულება (მისი დაფარვისას)
PV=ამჟამინდელი ღირებულება (თანხა, რომელიც დღეს უნდა ჩადოთ ინვესტიცია)
r=დაბრუნების მაჩვენებელი
n=დროის პერიოდების რაოდენობა
გაგრძელება ზემოთ მოყვანილი მაგალითიდან, მაგ. FV=$1, 000 (1+0.1)12
=$3, 138 (დამრგვალებული უახლოეს მთელ რიცხვამდე)
ეს ნიშნავს, რომ თუ იანვრის 1-ს განხორციელდება 1,000 დოლარის ოდენობის დეპოზიტი, ის გაიზრდება 3,138 დოლარამდე წლის ბოლომდე.
სურათი 1: რთული პროცენტი იზრდება დროთა განმავლობაში
რა განსხვავებაა ანუიტეტსა და ჩაძირვის ფონდს შორის?
ანუიტეტი vs Sinking Fund |
|
| ანუიტეტი არის ანგარიში, სადაც თანხები პერიოდულად იხსნება. | თანხები რეგულარულად ირიცხება ჩაძირვის ფონდში. |
| მომხმარებლები | |
| ზოგადად, პირები, რომლებიც ეძებენ საპენსიო გეგმებს, ინვესტირებას ახდენენ ანუიტეტში. | ჩაძირვის ფონდის ინვესტიციები ხორციელდება ფიზიკური პირებისა და კომპანიების მიერ. |
| საწყისი ინვესტიცია | |
| ეს მოითხოვს მნიშვნელოვან საწყის ინვესტიციას. | ეს არ საჭიროებს მნიშვნელოვან საწყის ინვესტიციას |
რეზიუმე – ანუიტეტი vs Sinking Fund
სხვაობა ანუიტეტსა და ჩაძირვის ფონდს შორის არის მათი საინვესტიციო მოთხოვნა; Sinking Fund არ საჭიროებს ერთჯერად თანხას ინვესტიციის დასაწყისში, რაც მას მიმზიდველ საინვესტიციო ვარიანტად აქცევს მრავალი ინვესტორისთვის. ანუიტეტში ინვესტირებას ჩვეულებრივ ახორციელებს პენსიაზე გასული პირი, რათა მიიღოს გარანტირებული შემოსავალი პენსიაზე გასვლისას. თუმცა, თუ საფონდო ბაზრის პირობები არ არის ხელსაყრელი, ინვესტიციები ცვლადი ანუიტეტებით გამოიმუშავებს უფრო არასტაბილურ შემოსავალს.
