ძირითადი განსხვავება – ანუიტეტი რთული პროცენტის წინააღმდეგ
ინვესტორები იყენებენ უამრავ საინვესტიციო შესაძლებლობებს შემოსავლის მისაღებად. ანუიტეტი და რთული პროცენტი არის ორი ასეთი ვარიანტი, რომელიც შეიძლება განიხილოს ინვესტორმა ინვესტიციის მოთხოვნებიდან გამომდინარე. ძირითადი განსხვავება ანუიტეტსა და შედგენილ პროცენტს შორის არის ის, რომ მაშინ, როდესაც ანუიტეტი არის ინვესტიცია, რომელიც გთავაზობთ გარანტირებულ შემოსავალს გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, წინასწარ გადახდილი მნიშვნელოვანი თანხის შედეგად; რთული პროცენტის ინვესტიცია იღებს პროცენტს მზარდი საფუძველზე, ვინაიდან ყოველი პროცენტი დაემატება ინვესტიციის თავდაპირველ თანხას შემდგომი პროცენტების გამოთვლისას.
რა არის ანუიტეტი
ანუიტეტი არის ინვესტიცია, საიდანაც ხდება პერიოდული თანხის გატანა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ეს არის შეთანხმება ინვესტორსა და მესამე მხარეს (ჩვეულებრივ საინვესტიციო კომპანიას) შორის. ანუიტეტში ინვესტიციისთვის, ინვესტორს უნდა ჰქონდეს დიდი თანხის ინვესტიცია ერთდროულად, სადაც თანხის გატანა განხორციელდება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ამ თანხის სანაცვლოდ სადაზღვევო კომპანია გპირდებათ შემოსავალს წინასწარ განსაზღვრული ვადით, ან უვადოდ (დადგინდება ხელშეკრულების საფუძველზე). საპენსიო ფონდები და იპოთეკები ყველაზე ხშირად ინვესტირებადი ანუიტეტებია.
არსებობს ორი ძირითადი ტიპის ანუიტეტები, როგორც ეს აღწერილია ქვემოთ.
ფიქსირებული ანუიტეტები
გარანტირებული შემოსავალი მიიღება ამ ტიპის ანუიტეტებზე, სადაც შემოსავალზე გავლენას არ ახდენს საპროცენტო განაკვეთების ცვლილება და ბაზრის რყევები; ამრიგად, ისინი ყველაზე უსაფრთხო ტიპის ანუიტეტებია. ქვემოთ მოცემულია სხვადასხვა ტიპის ფიქსირებული ანუიტეტები.
მყისიერი ანუიტეტი
ინვესტორები იღებენ გადახდებს საწყისი ინვესტიციის განხორციელებისთანავე
გადადებული ანუიტეტი
ეს აგროვებს ფულს წინასწარ განსაზღვრული პერიოდის განმავლობაში, სანამ დაიწყება გადახდები.
მრავალწლიანი გარანტიის ანუიტეტები (MYGAS)
ის იხდის ფიქსირებულ საპროცენტო განაკვეთს ყოველწლიურად გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.
ცვლადი ანუიტეტები
შემოსავლის ოდენობა განსხვავდება ამ ტიპის ანუიტეტებში, რადგან ისინი ინვესტორებს აძლევენ შესაძლებლობას გამოიმუშაონ უფრო მაღალი ანაზღაურება კაპიტალის ან ობლიგაციების ქვეანგარიშებში ინვესტიციების გზით. შემოსავალი შეიცვლება ქვეანგარიშის ღირებულებების შესრულების მიხედვით. ეს იდეალურია ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სურთ ისარგებლონ უფრო მაღალი შემოსავლით, მაგრამ ამავე დროს, ისინი მზად უნდა იყვნენ გაუძლონ სავარაუდო რისკებს. ცვლადი ანუიტეტები უფრო მაღალი საკომისიოა დაკავშირებული რისკის გამო.
რა არის რთული პროცენტი
კომპორციული პროცენტი არის საინვესტიციო მეთოდი, სადაც მიღებული პროცენტი გაგრძელდება ძირითადი თანხის დამატებაზე (დაბანდებული თავდაპირველი თანხა) და მომდევნო პერიოდის პროცენტი გამოითვლება არა მხოლოდ თავდაპირველი ინვესტირებული თანხის საფუძველზე, არამედ ძირის დამატებით. და მიღებული პროცენტი.
მაგ. თუ ვივარაუდებთ, რომ $1,000 დეპოზიტი განხორციელდება 1 იანვარს თვეში 10% განაკვეთით, ანაბარი იღებს 100$ პროცენტს თვეში წლის განმავლობაში. თუმცა, 1 თებერვალს იმავე განაკვეთით განხორციელებულ დეპოზიტზე, პროცენტი დაითვლება არა 1000 დოლარზე, არამედ 1100 დოლარზე (იანვარში მიღებული პროცენტის ჩათვლით). თებერვლის პროცენტი გამოითვლება 11 თვის განმავლობაში, თუ ეს არის ერთწლიანი ინვესტიცია.
მნიშვნელოვანია ინვესტორმა იცოდეს რა ჯამური თანხა ექნება ინვესტიციას დაფარვის პერიოდში; ეს შეიძლება იყოს მიღებული ქვემოთ მოცემული ფორმულის გამოყენებით.
FV=PV (1+r) n
სად, FV=ფონდის მომავალი ღირებულება (მისი დაფარვისას)
PV=ამჟამინდელი ღირებულება (თანხა, რომელიც უნდა განხორციელდეს დღეს)
r=დაბრუნების მაჩვენებელი
n=დროის პერიოდების რაოდენობა
გაგრძელება ზემოთ მოყვანილი მაგალითიდან, მაგ. FV=$1, 000 (1+0.1)12
=$3,450 (დამრგვალებული უახლოეს მთელ რიცხვამდე)
ეს ნიშნავს, რომ თუ იანვრის 1-ს განხორციელდება 1000$-ის დეპოზიტი, წლის ბოლოს ის გაიზრდება $3,450-მდე.
სურათი 1: რთული პროცენტის გამოთვლა შესაძლებელია პერიოდულად
რა განსხვავებაა ანუიტეტსა და კომპონენტურ პროცენტს შორის?
ანუიტეტი vs რთული პროცენტი |
|
| ანუიტეტი არის ინვესტიცია, საიდანაც ხდება პერიოდული თანხის გატანა. | კომპორციული პროცენტი იღებს პროცენტს მზარდი პრინციპით, რადგან პროცენტი ორიგინალური თანხის დამატებით არის შემოსავალი. |
| საწყისი ინვესტიცია | |
| ანუიტეტი მოითხოვს დიდ თანხას, როგორც საწყისი ინვესტიცია. | ინვესტირება შესაძლებელია მცირე ფონდიდანაც კი. |
| ინტერესის ზრდა | |
| ანუიტეტური ინვესტიცია შეიძლება გაიზარდოს კაპიტალისა და ობლიგაციების ქვეანგარიშებში ინვესტიციით. | კომპლექტური საპროცენტო საინვესტიციო ღირებულება იზრდება დამატებითი ინვესტიციის არარსებობის შემთხვევაშიც კი, რადგან მიღებული პროცენტი ავტომატურად იზრდება. |
რეზიუმე – ანუიტეტი რთული პროცენტის წინააღმდეგ
განსხვავება ანუიტეტსა და შედგენილ პროცენტს შორის არის ის, რომ ანუიტეტისგან განსხვავებით, რთული პროცენტი არ საჭიროებს ერთჯერად თანხას ინვესტიციის დასაწყისში; ამდენად, ეს არის მიმზიდველი საინვესტიციო ვარიანტი მრავალი ინვესტორისთვის. ანუიტეტში ინვესტირებას ჩვეულებრივ ახორციელებს პენსიაზე გასული პირი, რათა მიიღოს გარანტირებული შემოსავალი პენსიაზე გასვლისას. თუმცა, თუ საფონდო ბირჟის პირობები არ არის ხელსაყრელი, ინვესტიციები ცვლადი ანუიტეტებში გამოიწვევს უფრო არასტაბილურ შემოსავალს.
