ძირითადი სხვაობა – ანალიზი ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაციის წინააღმდეგ
ფინანსური ანგარიშგება მოიცავს მოგების ანგარიშგებას, ბალანსს, ფულადი სახსრების ნაკადების ანგარიშგებას და კაპიტალში ცვლილებების ანგარიშგებას. ამ განცხადებებში მოცემული ინფორმაცია გაანალიზებულია და ინტერპრეტირებულია გადაწყვეტილების მიღების გასაადვილებლად. ფინანსური ანგარიშგების ანალიზსა და ინტერპრეტაციას შორის მთავარი განსხვავებაა ის, რომ ანალიზი არის კომპანიის ფინანსური ანგარიშგების განხილვისა და ანალიზის პროცესი უკეთესი ეკონომიკური გადაწყვეტილებების მისაღებად, ხოლო ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია გულისხმობს იმის გაგებას, თუ რას მიუთითებს ფინანსური ანგარიშგება.ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია ტარდება კოეფიციენტების ანალიზით.
რა არის ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი?
ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი არის კომპანიის ფინანსური ანგარიშგების განხილვისა და გამოკვლევის პროცესი უკეთესი ეკონომიკური გადაწყვეტილებების მისაღებად. აქ კომპანიის ფინანსური ანგარიშგების შესახებ ინფორმაცია შედარებულია წინა წლების ან სხვა მსგავს კომპანიებთან.
შედარება წინა წლებთან
სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია ბიზნესის მუდმივი ზრდა. იმის დასადგენად, მოხდა თუ არა ეს და როგორ მოხდა, წინა სააღრიცხვო პერიოდის ინფორმაცია უნდა შევადაროთ მიმდინარე პერიოდს. ბევრი კომპანია აწვდის გასული ფინანსური წლის შედეგებს სვეტში მიმდინარე წლის შედეგების გვერდით შედარების გასაადვილებლად. საჯარო კომპანიების ფინანსური ანგარიშგების შედარება ადვილია, რადგან მათი მომზადება სტანდარტულ ფორმატს მიჰყვება.
ზემოხსენებულის გადახედვით, განცხადების მომხმარებლები ნათლად ხედავენ, რომ მთლიანი მოგება გაიზარდა 2015 წლიდან 2016 წლამდე.
შედარება სხვა კომპანიებთან
ეს მოიხსენიება, როგორც "ბენჩმარკინგი". ფინანსური ინფორმაციის შედარება იმავე ინდუსტრიის კომპანიებთან ბევრ სარგებელს იძლევა. ეს მსგავსი კომპანიები ხშირად კონკურენტები არიან, ამდენად, თუ როგორ ასრულებდნენ მათ კომპანიას, შეიძლება გაანალიზდეს ბენჩმარკინგის გამოყენებით. ამ სავარჯიშოს შედეგები უფრო ეფექტურია, როდესაც ერთმანეთს ადარებენ მსგავსი ზომის და მსგავსი პროდუქტის კომპანიებს.
მაგ. Coca-Cola და Pepsi, Boeing და Airbus
რა არის ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია?
ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია გულისხმობს იმის გაგებას, თუ რას მიუთითებს ფინანსური ანგარიშგება.ეს არის ძალიან მნიშვნელოვანი, რათა მოხდეს აუცილებელი სამომავლო ქმედებები, რათა უზრუნველყოს კომპანიის ფინანსური ჯანმრთელობა სასურველ დონეზე. ფინანსური კოეფიციენტების ინტერპრეტაცია ხდება კოეფიციენტების ანალიზით.
როგორც წესი, კოეფიციენტების ანალიზი ტარდება ფინანსური სააღრიცხვო პერიოდის ბოლოს. კოეფიციენტების გამოსათვლელად გამოყენებულია წლის ბოლოს ფინანსური ანგარიშგების თანხები. წლის ბოლოს ფინანსური ანგარიშგება აწვდის ინფორმაციას წლის განმავლობაში მიღწეული შედეგებისა და კომპანიის ამჟამინდელი მდგომარეობის შესახებ აქტივების, ვალდებულებებისა და საკუთარი კაპიტალის ოდენობის მიწოდებით. მიუხედავად იმისა, რომ ისინი სასარგებლოა, ისინი ძირითადად მომზადებულია პრეზენტაციისა და მარეგულირებელი მიზნებისთვის და მცირე მნიშვნელობა აქვს იმის გაგებაში, თუ რას ნიშნავს ეს ინფორმაცია და როგორ შეიძლება მათი გამოყენება მომავლის გადაწყვეტილების მისაღებად. ეს შეზღუდვები მოგვარებულია თანაფარდობის ანალიზით. ზემოაღნიშნული მაგალითიდან გაგრძელება, მაგ. რამდენად გაიზარდა მთლიანი მოგება 2015 წლიდან, შეიძლება გამოითვალოს მთლიანი მარჟის კოეფიციენტის გამოყენებით (გაყიდვები/მთლიანი მოგება). 2015 წლის მთლიანი მარჟა არის 24% და გაიზარდა 28%-მდე 2016 წელს.
ის უზრუნველყოფს გამოთვლილი კოეფიციენტების ინტერპრეტაციას და იმის მიხედვით, შედეგი დადებითია თუ უარყოფითი, მენეჯმენტს შეუძლია გადაწყვიტოს რა ქმედებები უნდა განხორციელდეს მომავლის გასაუმჯობესებლად.
მაგ. ვალის კაპიტალის თანაფარდობა არის კომპანიის დაფინანსების სტრუქტურის ასახვა და ასახავს დავალიანების ოდენობას, როგორც კაპიტალის ნაწილს. ეს უნდა შენარჩუნდეს გარკვეულ დონეზე; თუ კოეფიციენტი ძალიან მაღალია, ეს მიუთითებს იმაზე, რომ კომპანია ძირითადად ფინანსდება ვალით, რაც ძალიან სარისკოა. მეორეს მხრივ, კაპიტალის დაფინანსება ძვირია, ვიდრე ვალის დაფინანსება, რადგან ვალზე გადახდილი პროცენტი გამოიქვითება გადასახადიდან. ამრიგად, თანაფარდობიდან გამომდინარე, მენეჯმენტს შეუძლია გადაწყვიტოს, როგორი უნდა იყოს მომავალი დაფინანსების სტრუქტურა.
არსებობს კოეფიციენტების 4 ძირითადი კატეგორია და თითოეული კატეგორიისთვის გამოითვლება კოეფიციენტების რაოდენობა. ზოგიერთი ყველაზე გავრცელებული თანაფარდობა შემდეგია.
სურათი 1: კოეფიციენტების კლასიფიკაცია
ვინაიდან თანაფარდობის ანალიზი ეხმარება შედეგების შედარებითი თვალსაზრისით შედარებას, კომპანიის ზომა არ წარმოადგენს საკითხს ანალიზში. თუმცა, კოეფიციენტების გაანგარიშება ემყარება წარსულ ინფორმაციას და ზოგჯერ აქციონერები უფრო მეტად ზრუნავენ მომავლის შესახებ პროგნოზების მიღებაზე.
რა განსხვავებაა ფინანსური ანგარიშგების ანალიზსა და ინტერპრეტაციას შორის?
ანალიზი ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაციის წინააღმდეგ |
|
| ანალიზი არის კომპანიის ფინანსური ანგარიშგების განხილვისა და ანალიზის პროცესი უკეთესი ეკონომიკური გადაწყვეტილებების მისაღებად. | ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია გულისხმობს იმის გაგებას, თუ რას მიუთითებს ფინანსური ანგარიშგება. |
| მიზანი | |
| ფინანსური ანგარიშგება გაანალიზებულია იმის გასაგებად, თუ როგორ შეიცვალა მიმდინარე პერიოდის შედეგები გასულ პერიოდთან შედარებით. | ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია ხდება იმისთვის, რომ უზრუნველყოს ინფორმირებული გადაწყვეტილების მიღება მომავალი მუშაობისთვის |
| დრო | |
| ფინანსური ანგარიშგების ანალიზი მარტივია მათ ინტერპრეტაციასთან შედარებით, შესაბამისად, შედარებით ნაკლები დრო სჭირდება. | ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაცია მოითხოვს ინფორმაციის მოპოვებას, გამოკვლევას და ურთიერთობის პოვნას, შესაბამისად, უფრო შრომატევადია. |
რეზიუმე – ანალიზი ფინანსური ანგარიშგების ინტერპრეტაციის წინააღმდეგ
ძირითადი განსხვავება ფინანსური ანგარიშგების ანალიზსა და ინტერპრეტაციას შორის დამოკიდებულია იმაზე, თუ სად გამოიყენება ფინანსური ინფორმაცია წარსულ პერიოდებთან (ანალიზი) შედეგების შესადარებლად ან მათი გამოყენება მომავალი გადაწყვეტილების მისაღებად, იმის გაგებით, თუ რა არის მითითებული შედეგებით (ინტერპრეტაცია).ფინანსური ანგარიშგების ანალიზიც და ინტერპრეტაციაც შრომატევადია. მიუხედავად იმისა, რომ სასარგებლოა, ამ ორი სავარჯიშოს მთავარი ნაკლი არის ის, რომ ისინი ზედმეტად არიან ორიენტირებულნი წარსულ შედეგებზე, რომელთა შეცვლა შეუძლებელია. დაინტერესებული მხარეების უმეტესობას უფრო მეტად აინტერესებს მომავალი შესრულება, შესაბამისად, შეიძლება ვერ დაინახოს მნიშვნელოვანი მნიშვნელობა ფინანსური ანგარიშგების ანალიზსა და ინტერპრეტაციაში.
