ინდექსი ფონდები vs ურთიერთდახმარების ფონდები
დღეს ინვესტიციის ერთ-ერთი ყველაზე მიმზიდველი ინსტრუმენტი ურთიერთდახმარების ფონდებია. მიზეზი, რის გამოც მათ ორმხრივად უწოდებენ, არის მრავალი ადამიანის მონაწილეობის გამო, რომლებიც ერთად აერთიანებენ ფულის მზეს, რომელსაც მართავს კომპანია აქციების ბაზარზე სხვა კომპანიებში და ასევე ფასიანი ქაღალდების ინვესტიციებით. მათი წარსული სპექტაკლების საფუძველზე, ადამიანები სულ უფრო და უფრო იზიდავენ ამ ურთიერთდახმარების ფონდებს. ინდექსის ფონდები ამ ურთიერთდახმარების ფონდების ნაწილია. ისინი წარმოადგენს მთლიანი სახსრების ზომის მცირე ნაწილს და გამოიყენება პორტფელის მენეჯერის მიერ ბაზრიდან შემოსავალის დასადგენად.
ინდექსის სახსრები
როგორც სახელი გულისხმობს, ინდექსის სახსრები გამოიყენება ინდექსაციისთვის. ეს ნიშნავს, რომ ურთიერთდახმარების ფონდების მცირე ნაწილი გამოიყენება ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორიდან მომდინარე სხვადასხვა აქციებიდან შემოსავალის შესამოწმებლად. ურთიერთდახმარების ფონდების ამ მცირე ნაწილს ინდექსური ფონდები ეწოდება. ნებისმიერი საფონდო ბაზრის მრავალი სეგმენტია, როგორიცაა საბანკო, IT, ლითონები, სამრეწველო, ინფრასტრუქტურა, ენერგეტიკა და ა.შ. და თითოეულ სეგმენტს აქვს საკუთარი ინდექსი. S&P და Dow Jones ორი პოპულარული კომპანიაა, რომლებიც ავითარებენ ბაზრის ინდექსებს.
ინდექსის სახსრები იმართება პასიურად, რადგან პორტფელის მენეჯერი უბრალოდ ცდილობს ინდექსის გამეორებას, ვიდრე რაიმე დაშვების გაკეთებას და მოგების მაქსიმიზაციას ცდილობს. ინდექსის ფონდები განსხვავებული ზომისაა და ზოგიერთი შეიძლება შეიცავდეს მხოლოდ რამდენიმე აქციას ბაზრიდან, ზოგი კი შეიძლება შეიცავდეს ბაზრის თითქმის ყველა აქციას. Wilshire 5000 ინდექსი არის ერთი ინდექსის ფონდი, რომელიც მოიცავს აშშ-ს საფონდო ბირჟის ყველა აქციას. S&P small cap 600 არის ინდექსის ფონდი, რომელიც მოიცავს ძალიან მცირე ღირებულების აქციებს, რომლებიც განიხილება ზრდის აქციებად.ვინაიდან ეს სახსრები არ იმართება აქტიურად, ამ ფონდებში ინვესტირების საკომისიო ასევე ძალიან დაბალია აქტიურად მართულ ერთობლივ ფონდებთან შედარებით.
საერთო ფონდები
როგორც ადრე იყო აღწერილი, ურთიერთდახმარების ფონდები არის დიდი რაოდენობის ადამიანების მიერ გაერთიანებული სახსრები, რომლებიც ინვესტიციას ახდენენ კომპანიის მიერ აქციების ბაზარზე და მიღებული მოგება ნაწილდება წევრებს შორის მათ მიერ საკუთრებაში არსებული აქციების პროპორციით. ჭეშმარიტი გაგებით, ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანია არის შუამავალი საბოლოო მომხმარებელსა და აქციების ბაზარს შორის, რადგან ის იხდის საფასურს მისი ექსპერტიზის ან საფონდო ბაზრის ცოდნისთვის და იღებს მოგებას საზოგადოებისთვის, რომელიც ფლობს მის აქციებს. დღეისათვის მსოფლიოში 25000-ზე მეტი ურთიერთდახმარების ფონდი მოქმედებს სხვადასხვა საფონდო ბირჟებზე. ურთიერთდახმარების ფონდის თითოეულ კომპანიას აქვს საკუთარი პოლიტიკა და გაიდლაინები, რომლებიც განსაზღვრავს მის მიმართულებას და ინვესტიციის წესს. მისი მიზნებიდან გამომდინარე, ნებისმიერი ურთიერთდახმარების ფონდი ინვესტიციას ახორციელებს მხოლოდ იმ კომპანიებში, რომლებიც მიჩნეულია შესაფერისად.
ნებისმიერი ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიის პორტფელი დივერსიფიცირებულია აქციებით, აქციებით, სახელმწიფო ფასიანი ქაღალდებითა და ობლიგაციებით, რომლებიც რისკისა და წინდახედულობის ნაზავია. ნებისმიერი ურთიერთდახმარების ფონდის კომპანიის უპირველესი მიზანია შეამციროს რისკი მისი აქციონერებისთვის.
სხვაობა ურთიერთდახმარების ფონდებსა და ინდექსურ ფონდებს შორის
ადვილი მისახვედრია, რომ ინდექსური ფონდები ურთიერთდახმარების ფონდების ნაწილია და გამოიყენება ურთიერთდახმარების ფონდების კომპანიების პორტფელის მენეჯერების მიერ ბაზრის ტენდენციების შესაფასებლად. მათ შეუძლიათ შეაფასონ უკეთესი აქციები ინდექსური ფონდების ეფექტურობის საფუძველზე. ინდექსის ფონდები იმართება პასიურად, ხოლო ურთიერთდახმარების ფონდები აქტიურად იმართება. ეს მხოლოდ აჩვენებს, რომ ინდექსის სახსრები გამოიყენება საფონდო ბირჟის მუშაობის გასამეორებლად და არ საჭიროებს პორტფელის მენეჯერის გამოცდილებას. სწორედ ამიტომ, თუ გსურთ ინვესტიციის ინვესტიცია ინდექსურ ფონდებში, დაგერიცხებათ გაცილებით ნაკლები საკომისიო, ვიდრე მაშინ, როდესაც გსურთ შეხვიდეთ აქტიურად მართულ ერთობლივ ფონდში.
თუმცა, ბევრია, ვინც ინდექსურ ფონდებშიც ინვესტირებას ახდენს და ბაზრის მოძრაობის მიხედვით ღირსეულ მოგებას იღებს. აქციების უფრო ფართო არჩევანია, ან შეიძლება ითქვას დივერსიფიცირებული არჩევანი ინვესტორისთვის შედარებით დაბალი ღირებულებით. იმის გამო, რომ ინდექსის სახსრები ყოველთვის არის ბაზრის ასახვა, ინვესტორი იღებს უფრო მაღალ შემოსავალს, როდესაც ბაზარი ოპტიმისტურია.ეს ასე არ არის ურთიერთდახმარების ფონდების შემთხვევაში, რომლებსაც შეუძლიათ ინვესტორებს მაღალი ანაზღაურება მოუტანონ მაშინაც კი, როდესაც ბაზარი იკლებს.
სწრაფი შეჯამება:
ინდექსის ფონდები ურთიერთდახმარების ფონდების ნაწილია.
ინდექსის ფონდები იმართება პასიურად, ხოლო ურთიერთდახმარების ფონდები აქტიურად იმართება.
ინდექსის ფონდების მართვისთვის გადასახადები უფრო ნაკლებია, ვიდრე აქტიურად მართულ ერთობლივ ფონდებს.
ინდექსის ფონდები ასევე იღებენ ღირსეულ მოგებას ბაზრის მოძრაობის მიხედვით.
ინდექსის ფონდებში, ინვესტორი იღებს უფრო მაღალ შემოსავალს მხოლოდ მაშინ, როდესაც ბაზარი ოპტიმისტურია, ხოლო ურთიერთდახმარების ფონდებს შეუძლიათ მაღალი ანაზღაურება მოიტანონ მაშინაც კი, როდესაც ბაზარი მცირდება.
ინდექსის ფონდებს აქვთ დივერსიფიცირებული აქციების არჩევანი ინვესტორისთვის შედარებით დაბალი ფასით
