ბეტა vs სტანდარტული გადახრა
ბეტა და სტანდარტული გადახრა არის არასტაბილურობის საზომები, რომლებიც გამოიყენება საინვესტიციო პორტფელებში რისკის ანალიზში. ბეტა აჩვენებს ფონდის, ფასიანი ქაღალდების ან პორტფელის მუშაობის სენსიტიურობას მთლიან ბაზართან მიმართებაში. სტანდარტული გადახრა ზომავს ცვალებადობას ან რისკს, რომელიც თან ახლავს აქციებსა და ფინანსურ ინსტრუმენტებს. მიუხედავად იმისა, რომ ბეტა და სტანდარტული გადახრა აჩვენებს რისკისა და ცვალებადობის დონეს, ამ ორს შორის მრავალი ძირითადი განსხვავებაა. შემდეგი სტატია დეტალურად განმარტავს თითოეულ კონცეფციას და ხაზს უსვამს განსხვავებას ამ ორს შორის.
რა არის Beta Measure?
ბეტა ზომავს ფასიანი ქაღალდის ან პორტფელის ეფექტურობას (აქტივის რისკი და მოგება) ბაზარზე მოძრაობებთან მიმართებაში. ბეტა არის შედარებითი ზომა, რომელიც გამოიყენება შედარებისთვის და არ აჩვენებს ფასიანი ქაღალდის ინდივიდუალურ ქცევას. მაგალითად, აქციების შემთხვევაში, ბეტა შეიძლება შეფასდეს აქციების ანაზღაურების შედარებით საფონდო ინდექსის ანაზღაურებასთან, როგორიცაა S&P 500, FTSE 100. ასეთი შედარება საშუალებას აძლევს ინვესტორს განსაზღვროს აქციის ეფექტურობა მთელი ბაზრის მაჩვენებელთან შედარებით. შესრულება. 1-ის ბეტა მნიშვნელობა აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდი მუშაობს ბაზრის ეფექტურობის შესაბამისად, ხოლო ბეტა 1-ზე ნაკლები აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდის ეფექტურობა ბაზარზე ნაკლებად ცვალებადია. 1-ზე მეტი ბეტა აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდის შესრულება უფრო არასტაბილურია, ვიდრე საორიენტაციო ნიშანი.
რა არის სტანდარტული გადახრა?
სტანდარტული გადახრა, როგორც სტატისტიკური საზომი, გვიჩვენებს მანძილს მონაცემთა ნიმუშის საშუალოდან, ან დაბრუნების დისპერსიას ნიმუშის საშუალოდან.აქციების პორტფელის თვალსაზრისით, სტანდარტული გადახრა აჩვენებს აქციების, ობლიგაციების და სხვა ფინანსური ინსტრუმენტების ცვალებადობას, რომლებიც დაფუძნებულია გარკვეული პერიოდის განმავლობაში გავრცელებულ მოგებაზე. ვინაიდან ინვესტიციის სტანდარტული გადახრა ზომავს ანაზღაურების ცვალებადობას, რაც უფრო მაღალია სტანდარტული გადახრა, მით უფრო მაღალია ინვესტიციაში ჩართული არასტაბილურობა და რისკი. არასტაბილური ფინანსური ფასიანი ქაღალდები ან ფონდი აჩვენებს უფრო მაღალ სტანდარტულ გადახრას სტაბილურ ფინანსურ ფასიან ქაღალდებთან ან საინვესტიციო ფონდებთან შედარებით. უფრო მაღალი სტანდარტის გადახრა უფრო სარისკოდ ითვლება, რადგან ინვესტიციის შესრულება შეიძლება მკვეთრად შეიცვალოს ნებისმიერი მიმართულებით ნებისმიერ მოცემულ მომენტში.
ბეტა vs სტანდარტული გადახრა
არასისტემატური რისკი არის რისკი, რომელიც თან ახლავს ინდუსტრიის ან კომპანიის ტიპს, რომელშიც ინვესტიცია ხდება. არასისტემატური რისკი შეიძლება აღმოიფხვრას ინვესტიციების დივერსიფიკაციით რიგ ინდუსტრიებში ან კომპანიებში. სისტემური რისკი არის საბაზრო რისკი ან გაურკვევლობა მთელ ბაზარზე, რომლის დივერსიფიკაცია შეუძლებელია.სტანდარტული გადახრა ზომავს მთლიან რისკს, რომელიც არის სისტემატური და არასისტემატური რისკი. მეორეს მხრივ, ბეტა ზომავს მხოლოდ სისტემურ რისკს (ბაზრის რისკს). სტანდარტული გადახრა აჩვენებს აქტივის ინდივიდუალურ რისკს ან არასტაბილურობას. მეორეს მხრივ, ბეტა არის შედარებითი ზომა, რომელიც გამოიყენება შედარებისთვის და არ აჩვენებს უსაფრთხოების უსაფრთხოების ინდივიდუალურ ქცევას. ბეტა ზომავს აქტივის ცვალებადობას ბაზრის ეფექტურობასთან მიმართებაში.
რა განსხვავებაა ბეტასა და სტანდარტულ გადახრას შორის?
• ბეტა და სტანდარტული გადახრა არის არასტაბილურობის საზომები, რომლებიც გამოიყენება საინვესტიციო პორტფელებში რისკის ანალიზში.
• ბეტა ზომავს ფასიანი ქაღალდის ან პორტფელის ეფექტურობას (აქტივის რისკი და მოგება) ბაზარზე მოძრაობებთან მიმართებაში.
• ბეტა ღირებულება 1 აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდი მუშაობს ბაზრის მუშაობის შესაბამისად; 1-ზე ნაკლები ბეტა აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდის ეფექტურობა ბაზარზე ნაკლებად ცვალებადია, ხოლო 1-ზე მეტი ბეტა აჩვენებს, რომ ფასიანი ქაღალდის ეფექტურობა უფრო არასტაბილურია ვიდრე საორიენტაციო მაჩვენებელი.
• ინვესტიციის სტანდარტული გადახრა ზომავს ანაზღაურების ცვალებადობას და, შესაბამისად, რაც უფრო მაღალია სტანდარტული გადახრა, მით უფრო მაღალია ინვესტიციის არასტაბილურობა და რისკი.
