ძირითადი განსხვავება – ETF მართული ფონდის წინააღმდეგ
ETF-სა და მართულ ფონდს შორის მთავარი განსხვავებაა ის, რომ ETF არის საინვესტიციო ფონდი, რომელიც, როგორც წესი, შექმნილია ინდექსის, საქონლის ან ობლიგაციების თვალყურის დევნებისთვის, სადაც ფონდის ღირებულება დამოკიდებულია ძირითად ინვესტიციაზე, ხოლო მართულ ფონდში ინვესტორები. რომლებიც იზიარებენ მსგავსი საინვესტიციო მიზნების ფონდს და ფონდს მართავს ფონდის მენეჯერი. ETF-ში ან მართულ ფონდში ინვესტიცია ექვემდებარება მის რისკებსა და სარგებელს და ეს არის ინვესტიციის შედარებით ახალი და მოწინავე მეთოდები ტრადიციულ საინვესტიციო ვარიანტებთან შედარებით, როგორიცაა საერთო აქციები და ობლიგაციები..
რა არის ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) არის საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ჩვეულებრივ შექმნილია ინდექსის, საქონლის ან ობლიგაციების თვალყურის დევნებისთვის, სადაც ფონდის ღირებულება დამოკიდებულია ძირითად ინვესტიციაზე. ინვესტორებს შეუძლიათ აქციების შეძენა საფონდო ბირჟიდან. ETF არის ღია ფონდები, სადაც ფონდის ზომა იზრდება, როდესაც უფრო მეტი ინვესტორი შეიტანს ფულს და ფონდის ზომა მცირდება, როდესაც ინვესტორები იღებენ თანხებს.
აქციები ETF-ში არის ჩვეულებრივი აქციების მსგავსი და შეიძლება ვაჭრობა პრემიით ან ფასდაკლებით ძირითადი ინვესტიციით, თუმცა, ეს განსხვავება ხშირად მინიმალურია, სადაც ETF აქციების ფასი ასახავს საინვესტიციო ფონდის ღირებულებას. ინვესტორები იღებენ დივიდენდებს, რადგან მათი ინვესტიციის უკუგება და კაპიტალის მოგება ან ზარალი გამოყენებული იქნება აქციების გაყიდვის მომენტში.
ქვემოთ მოცემულია ფართოდ ვაჭრობის ETF სახსრების რამდენიმე მაგალითი, რომელიც აკონტროლებს ინდექსს.
| ETF | ინდექსი |
|
Standard &Poor's-ის დეპოზიტარის ქვითარი (SPDR) |
S&P 500 ინდექსი |
| IMW | რასელ 2000 ინდექსი |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | დოუ ჯონსის ინდუსტრიული საშუალო |
სურათი 01: S&P 500 ინდექსი
როგორც წესი, ETF-ებს აქვთ ხარჯების დაბალი კოეფიციენტი უფრო მართულ სახსრებთან შედარებით და მართვის საკომისიო დაბალია 0.07%-ით მართულ სახსრებთან შედარებით. გარდა ამისა, ETF არის ძალიან ლიკვიდური ინვესტიციები, რადგან ისინი ვაჭრობენ ჩვეულებრივი აქციების მსგავსად. თუმცა, ვინაიდან ETF-ის შესრულება დაკავშირებულია ინდექსთან, მასზე პირდაპირ გავლენას ახდენს ინდექსის რყევები.
რა არის მართული ფონდი?
მართული ფონდი არის ინვესტიციების ერთობლიობა ინვესტორების მიერ, რომლებიც იზიარებენ მსგავს საინვესტიციო მიზნებს. ფონდის მართვისთვის და ინვესტორების სახელით ფონდის თანხების ინვესტირებას მოსალოდნელი საინვესტიციო მიზნების შესაბამისად ინიშნება ფონდის პროფესიონალი მენეჯერი. ინვესტორებს შეუძლიათ შეიძინონ საკუთრების ერთეული მართულ ფონდში, რომელიც მსგავსია კომპანიის აქციების ყიდვისას. როგორც ფონდის ინვესტიციების ღირებულება იზრდება ან მცირდება, ფონდის ერთეულის ფასი შესაბამისად იცვლება. არსებობს მართული სახსრების ორი ძირითადი ტიპი, როგორც ქვემოთ მოცემულია.
ერთი აქტივის ფონდები
ეს სახსრები ინვესტირებას ახდენენ აქტივების ერთ კლასში; მაგალითად, ფიქსირებული შემოსავალი, ქონება ან აქციები
მრავალაქტივიანი ან დივერსიფიცირებული ფონდები
მრავალაქტივიანი ან დივერსიფიცირებული ფონდები, ინვესტირება აქტივების კლასებსა და სექტორებში. კონკრეტული მართული ფონდის საინვესტიციო სტრატეგია განსაზღვრავს აქტივების ერთობლიობას.
სურათი 02: მართული სახსრების ტიპები
მართული ფონდები შეიძლება იყოს კარგი ინვესტიცია, რადგან ისინი სთავაზობენ დივერსიფიკაციას ინვესტორებისთვის ინვესტიციის შესაძლებლობა ფასიანი ქაღალდების ფართო სპექტრში, სადაც მათ შეუძლიათ განახორციელონ რეგულარული ინვესტიციები. თუმცა, ეს არის ზოგადად ძალიან არლიკვიდური ინვესტიციები და მაღალი მართვის საკომისიო ეკისრება ფონდის მენეჯერს ფონდის მართვისთვის.
რა განსხვავებაა ETF-სა და მართულ ფონდს შორის?
ETF vs მართული ფონდი |
|
| ETF არის საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ჩვეულებრივ შექმნილია ინდექსის, საქონლის ან ობლიგაციების თვალყურის დევნებისთვის, სადაც ფონდის ღირებულება დამოკიდებულია ძირითად ინვესტიციაზე. | მართული ფონდი არის რამდენიმე ინვესტორის მიერ ინვესტირებული სახსრების ერთობლიობა, რომლებიც იზიარებენ მსგავსი საინვესტიციო მიზნების შესყიდვის კრიტერიუმებს. |
| აქციების შეძენის მეთოდი | |
| წილები ETF-ში შეძენილია ჩვეულებრივი აქციების მსგავსად. | წილები მართულ სახსრებში შეძენილია ფონდის მენეჯერის მეშვეობით. |
| რისკი | |
| EFT არის ძალიან სარისკო ინვესტიცია ინდექსზე დამოკიდებულების გამო. | რისკი მართულ სახსრებში განსხვავდება ფონდიდან მეორეში. |
| მენეჯმენტის საფასური | |
| EFT-ებს დაბალი მენეჯმენტის საფასური ეკისრება. | მენეჯმენტის მაღალი საკომისიო გადასახდელია მართულ სახსრებში. |
რეზიუმე – ETF vs მართული ფონდი
სხვაობა ETF-სა და მართულ სახსრებს შორის არსებობს რიგი კრიტერიუმების მიხედვით, როგორიცაა რისკის ბუნება, აქციების შეძენის გზა და შესრულების საკომისიო ოდენობა. ამ ორ ვარიანტს შორის არჩევანი უნდა განხორციელდეს შესაბამისი ინვესტორების უპირატესობისა და რისკის მადის მიხედვით. ETF-ში ინვესტორები უფრო მეტად არიან ჩართული, რადგან ეს მსგავსია ჩვეულებრივი აქციებით ვაჭრობისას, ხოლო მართულ ფონდებში ინვესტორის როლი შეზღუდულია, რადგან ფონდის მენეჯერი იღებს გადაწყვეტილებებს და აქტიურად მართავს ფონდს.
