სისტემური რისკი სისტემური რისკის წინააღმდეგ
სისტემური რისკი და სისტემური რისკი არის ფინანსური რისკის ორივე ფორმა, რომელიც საჭიროებს მჭიდროდ მონიტორინგს და განხილვას პოტენციური და ამჟამინდელი ინვესტორების მიერ. რისკის ორივე ფორმამ შეიძლება გამოიწვიოს ინვესტორმა დაკარგოს თავისი ინვესტიციის ძირითადი ნაწილი, და რადგან ისინი ბუნებით არაპროგნოზირებადია, ინვესტორებმა უნდა გაითვალისწინონ შესაძლებლობა, რომ ასეთმა რისკებმა შეიძლება გამოიწვიოს დიდი ზარალი ინვესტიციის ანაზღაურებაზე. სისტემური რისკი და სისტემური რისკი ძალიან განსხვავდება ერთმანეთისგან და განსხვავება საკმაოდ ნათელი და მარტივია. შემდეგი სტატია ნათლად განმარტავს რისკის თითოეულ ფორმას და მათ შედეგებს, ხოლო ნათლად ასახავს მათ განმასხვავებელ ფაქტორებს.
რა არის სისტემური რისკი?
სისტემური რისკი არის რისკი, რომელიც შეიძლება გავლენა იქონიოს მთელი ბაზრის ფუნქციონირებაზე და მისი თავიდან აცილება შეუძლებელია ისეთი ღონისძიებებით, როგორიცაა პორტფელის დივერსიფიკაცია. პორტფელის დივერსიფიკაცია არის სხვადასხვა ფასიანი ქაღალდებისა და ინვესტიციების ჩართვა პორტფელში, რომლებსაც აქვთ რისკის, ანაზღაურების, ვადების და სხვა განსხვავებული მახასიათებლების განსხვავებული დონე.
სისტემატურ რისკს ასევე უწოდებენ "საბაზრო რისკს" ან "არადივერსიფიცირებად რისკს" და ასეთი რისკების მაგალითებია რეცესია, ომები და პოლიტიკური არასტაბილურობა, მზარდი ინტერესი და ინფლაცია და ბუნებრივი კატასტროფები, რომლებიც გავლენას ახდენს მთელ ბაზარზე. სისტემური რისკის დივერსიფიკაცია შეუძლებელია; თუმცა, მისი ჰეჯირება შესაძლებელია ფულადი ბაზრის სხვა ფასიანი ქაღალდების გამოყენებით, რომლებიც შეიძლება გამოყენებულ იქნას ინვესტორებისთვის ანაზღაურების შეთავაზებისთვის, მაშინაც კი, როდესაც ბაზრები არ მუშაობს ისე, როგორც ეს იყო ნაწინასწარმეტყველები.
რა არის სისტემური რისკი?
სისტემური რისკი არის რისკი, რომელიც გავლენას ახდენს გარკვეულ ინდუსტრიაზე, რომელიც ჩვეულებრივ გამოწვეულია ისეთი მოვლენით, რომელიც იწვევს ასეთ კოლაფსს.ვინაიდან სისტემატური რისკი გავლენას ახდენს მხოლოდ ერთ კონკრეტულ ინდუსტრიაზე, მისი დივერსიფიკაცია შესაძლებელია. ეს ნიშნავს, რომ ინვესტორებს შეუძლიათ თავი აარიდონ ერთი ინდუსტრიის თანდაყოლილ რისკს თავიანთი საინვესტიციო პორტფელის დასახლებით სხვადასხვა ინდუსტრიის ფასიანი ქაღალდებით იმ იმედით, რომ ერთ ინდუსტრიაში ინვესტიციებიდან მიღებული ზარალი შეიძლება დაიძლიოს სხვა ინდუსტრიებში ინვესტიციებში მიღებული მოგებით.
სისტემური რისკის მაგალითია Lehman Brothers-ის კოლაფსი, რომელმაც გამოიწვია კოლაფსი შეერთებული შტატების საბანკო სისტემაში ეკონომიკაზე ტალღოვანი ეფექტით, რამაც გამოიწვია ბევრმა ინვესტორმა დაკარგა ნდობა.
სისტემური რისკი და სისტემატური რისკი
სისტემური რისკი და სისტემური რისკი ორივე გავლენას ახდენს ინდუსტრიის ან მთელი ბაზრის ფინანსურ კეთილდღეობაზე და პოტენციური ინვესტორები უნდა იყვნენ ყურადღებიანი. რისკის ორი ფორმადან, სისტემური რისკი ნაკლებ ზიანს აყენებს, რადგან სისტემური რისკის თავიდან აცილება ან შემცირება შესაძლებელია კარგად დივერსიფიცირებულ პორტფელში ინვესტიციით.მეორე მხრივ, სისტემური რისკი ბევრად უფრო საზიანოა, რადგან ის გავლენას ახდენს მთელ ბაზარზე და მისი დივერსიფიკაცია შეუძლებელია. ჰეჯირება შესაძლებელია, მაგრამ ჰეჯირების მიზნით საჭიროა რისკის სწორი შეფასება, რაც შეიძლება ყოველთვის არ იყოს ინვესტორების უმეტესობის უნარ-ჩვევა.
რეზიუმე
სისტემური რისკი სისტემური რისკის წინააღმდეგ
