გირაო უსაფრთხოების წინააღმდეგ
გირაო გულისხმობს ნებისმიერ აქტივს, რომელიც სესხის აღებისას მსესხებლის მიერ არის დაგირავებული ბანკში; რომელსაც ბანკი იყენებს ზარალის აღსადგენად იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელი არღვევს თავის სესხს. გირაო შეიძლება ეხებოდეს ღირებულების ნებისმიერ აქტივს, როგორიცაა მიწა, შენობები (სახლები), მანქანები, აღჭურვილობა ან თუნდაც ფასიანი ქაღალდები. ფასიანი ქაღალდები, როგორიცაა აქციები, სახაზინო ობლიგაციები, კუპიურები და საბირჟო ვაჭრობის სახსრები, ასევე შეიძლება დაგირავდეს სესხის აღებისას. შემდეგი სტატია განმარტავს ზოგადად გირაოს და გვიჩვენებს, თუ როგორ შეიძლება ფასიანი ქაღალდების გამოყენება სესხის უზრუნველყოფისთვის. სტატიაში ასევე ხაზგასმული იქნება განსხვავებები და მსგავსება ორ ცნებას შორის.
რა არის გირაო?
სესხის აღებისას, ფიზიკური პირი იღებს ვალდებულებას, დაფაროს სესხი მისი დაფარვის ვადის მიხედვით და განახორციელოს პროცენტის გადახდა სესხის ძირითად თანხაზე. თუმცა, ბანკს არ აქვს გარანტია, რომ მსესხებელი საერთოდ დაფარავს თავის სესხს. ამ გაურკვევლობის გამო, ბანკმა უნდა აიღოს რაიმე სახის „გარანტობა“, რათა არ განიცადოს ზარალი იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელი დაასრულებს თავის სესხს. ზარალის შესამცირებლად, ბანკები ითხოვენ სესხის უზრუნველყოფას. გირაო შეიძლება იყოს ნებისმიერი აქტივი, რომლის ღირებულება ექვივალენტურია ან აღემატება აღებული სესხის ოდენობას. სესხის აღებისას მსესხებელს მოუწევს აქტივის გირაოს სახით დადება ბანკში. იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელი არ ახერხებს სესხის დაფარვას, კრედიტორს შეუძლია ჩამოართვას აქტივი, გაყიდოს და აიღოს ზარალი.
რა არის უსაფრთხოება?
ფასიანი ქაღალდები ეხება ფინანსური აქტივების ფართო ჯგუფს, როგორიცაა ბანკნოტები, ობლიგაციები, აქციები, ფიუჩერსები, ფორვარდები, ოფციები, სვოპები და ა.შ.არსებობს სპეციალური ტიპის სესხები, რომელთა აღება შესაძლებელია ფასიანი ქაღალდების გირაოს სახით; ეს არის მოხსენიებული, როგორც ფასიანი ქაღალდების დაფუძნებული დაკრედიტება. ფასიან ქაღალდებზე დაფუძნებული დაკრედიტების სცენარში მსესხებელი დადებს თავის ფასიანი ქაღალდების პორტფელს და შეძლებს დაფინანსებაზე წვდომას ფასიანი ქაღალდების ბაზარზე ვაჭრობის დატოვებისას. უმეტეს შემთხვევაში, მსესხებელს შეეძლება მიიღოს პროცენტი, დივიდენდები და ისარგებლოს ნებისმიერი კაპიტალის მოგებით. ფასიანი ქაღალდების პორტფელი ექვემდებარება ღირებულების რყევას (ბაზრის ცვლილებების საპასუხოდ) და იმ შემთხვევაში, თუ პორტფელის ღირებულება ეცემა, გამსესხებელმა შეიძლება სთხოვოს მსესხებელს დამატებითი გირაო. იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელი დაასრულებს სესხს, კრედიტორს შეუძლია ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა და ზარალის აღდგენა.
გირაო უსაფრთხოების წინააღმდეგ
გირაო არის „დაზღვევის“პოლისი კრედიტორისთვის; აქტივი, რომელიც სესხის აღებისას ბანკში დადებულია მსესხებლის მიერ. როგორც სტატიაშია განმარტებული, არსებობს სხვადასხვა სახის გირაო, როგორიცაა ქონება, აღჭურვილობა, მანქანები და ფასიანი ქაღალდების პორტფელიც კი შეიძლება დაგირავდეს როგორც უზრუნველყოფა.აქტივებისა და ფასიანი ქაღალდების გირაოს სახით გირავნობის მსგავსება არის ის, რომ სესხის აღებისას მსესხებელს შეუძლია გააგრძელოს ორივეს სარგებლის მიღება, აქტივების გამოყენებით და ფასიანი ქაღალდების ფლობით.
მთავარი განსხვავება სხვა აქტივებისა და ფასიანი ქაღალდების გირაოს სახით არის ის, რომ ვინაიდან ფასიან ქაღალდებს აქვთ მერყევი ღირებულება (განსხვავებით უფრო სტაბილური აქტივებისგან, როგორიცაა მიწა, საცხოვრებელი და ა.შ.), გამსესხებელი შეიძლება იყოს უფრო მაღალი რისკის ქვეშ, თუ პორტფელი დაიწყება. ღირებულების დაკარგვა.
რეზიუმე:
• უზრუნველყოფა გულისხმობს ნებისმიერ აქტივს, რომელიც მსესხებლის მიერ არის დაგირავებული ბანკში სესხის აღებისას; რომელსაც ბანკი იყენებს ზარალის აღსადგენად იმ შემთხვევაში, თუ მსესხებელი დაასრულებს თავის სესხს.
• არსებობს სპეციალური ტიპის სესხები, რომელთა აღება შესაძლებელია ფასიანი ქაღალდების გირაოს სახით; ამას მოიხსენიებენ, როგორც ფასიან ქაღალდებზე დაფუძნებულ სესხს, სადაც მსესხებელი დადებს თავის ფასიანი ქაღალდების პორტფელს დაფინანსების მისაღებად.
• ფასიანი ქაღალდების პორტფელი ექვემდებარება ღირებულების ცვალებადობას (ბაზრის ცვლილებების საპასუხოდ) და იმ შემთხვევაში, თუ პორტფელის ღირებულება ეცემა, გამსესხებელმა შეიძლება სთხოვოს მსესხებელს დამატებითი უზრუნველყოფა.
