ძირითადი განსხვავება – ნაღდი ანგარიშსწორება საპროცენტო განაკვეთის წინააღმდეგ
ძირითადი განსხვავება ნაღდი ფულის განაკვეთსა და საპროცენტო განაკვეთს შორის არის ის, რომ ნაღდი ფულის განაკვეთი ეხება იმ განაკვეთს, რომლითაც კომერციული ბანკები სესხულობენ სახსრებს ცენტრალური ბანკისგან, ხოლო საპროცენტო განაკვეთი ეხება იმ განაკვეთს, რომლითაც მიიღება ფინანსური გადასახადი/გადახდილი დაზოგვისას. ან ნასესხები სახსრები. უფრო ფართო გაგებით, ორივე ეს განაკვეთი არის საპროცენტო განაკვეთის ტიპი; თუმცა, ნაღდი ფულის განაკვეთსა და საპროცენტო განაკვეთს შორის მცირე განსხვავებაა.
რა არის ნაღდი ფული?
ნაღდი ფულის განაკვეთი, რომელსაც ასევე მოიხსენიებენ, როგორც "ერთღამეში ფულის ბაზრის საპროცენტო განაკვეთს", არის საპროცენტო განაკვეთი, რომელიც კომერციულმა ბანკებმა უნდა გადაიხადონ ცენტრალური ბანკისგან ნასესხებ სახსრებზე.ტერმინი „ნაღდი ფული“ძირითადად გამოიყენება ავსტრალიაში და ახალ ზელანდიაში და აქვს იგივე მნიშვნელობა, რაც სხვა ქვეყნებში გამოყენებული „საბანკო განაკვეთი“.
ცენტრალურ ბანკს შეუძლია გაზარდოს ან შეამციროს ნაღდი ფულის განაკვეთი "საბაზისო ქულების" გაზომვით, რათა მართოს ეკონომიკა. ნაღდი ფულის განაკვეთი არაპირდაპირ გავლენას ახდენს ეკონომიკაზე, რადგან შესაბამისი სახსრები სესხება ხდება კლიენტებზე, რომლებსაც აქვთ ძლიერი კავშირი საპროცენტო განაკვეთებთან. როდესაც ხდება ნაღდი ფულის განაკვეთის მატება ან ვარდნა, საპროცენტო განაკვეთები, რომლებსაც ბანკები ახდენენ კლიენტთა სესხებზე, ძირითადად ცვლის ცვლილებას. ბანკებს რეალურად არ უწევთ თვალყური ადევნონ ნაღდი ფულის განაკვეთის ცვლილებას, როდესაც საქმე ეხება საპროცენტო განაკვეთებს, მაგრამ ეს ჩვეულებრივ მათ საუკეთესო ინტერესებშია ამის გაკეთება. ბანკი, რომელიც ვერ გადასცემს ნაღდი ფულის განაკვეთს, ამცირებს მის ცვლადი იპოთეკის მფლობელებს; მაგალითად, რისკავს კლიენტების დაკარგვისა და საზოგადოების იმიჯის შელახვას.
სურათი 1: კავშირი ნაღდი ფულისა და საპროცენტო განაკვეთს შორის
რა არის საპროცენტო განაკვეთი?
საპროცენტო განაკვეთი არის პროცენტული გადასახადი შენახულ ან ნასესხებ სახსრებზე. საპროცენტო განაკვეთი შეიძლება გამოითვალოს ყოველთვიურად, კვარტალურად ან ყოველწლიურად, ხოლო წლიური პროცენტები ყველაზე ფართოდ გამოიყენება (წლიური პროცენტული განაკვეთი). პროცენტის გაანგარიშების ორი ძირითადი გზა არსებობს.
მარტივი ინტერესი
მარტივი პროცენტით, სესხის აღებული ან ნასესხები სახსრები გაიზრდება საპროცენტო განაკვეთისა და ჩართული პერიოდების რაოდენობის მიხედვით. მარტივი პროცენტის გამოთვლა შესაძლებელია ქვემოთ მოცემული მიხედვით.
პროცენტი=(ძირითადი) (განაკვეთი) (დრო)
მაგ. 2500$ არის ნასესხები 5% განაკვეთით 3 წლის ვადით. 3 წლის ბოლოს გადასახდელი პროცენტი იქნება
პროცენტი=$2500 0.053=$375
საერთო გადასახდელი თანხა=$2, 500+$375=$2, 875
კომპლექსური პროცენტი
კომპორციული პროცენტი არის მეთოდი, სადაც მიღებული პროცენტი გაგრძელდება ძირითადი თანხის დამატებაზე (დაწყებული ინვესტიციული თანხა) და მომდევნო პერიოდის პროცენტი გამოითვლება არა მხოლოდ თავდაპირველ ინვესტირებულ თანხაზე, არამედ ძირის დამატებით. და მიღებული პროცენტი.
მაგ. თანხა $2,000 ირიცხება 6 თვის ვადით თვეში 10% განაკვეთით. მომავალი ღირებულება ექვსი თვის ბოლოს შეიძლება გამოითვალოს ქვემოთ მოცემული ფორმულის გამოყენებით.
FV=PV (1+r) n
სად, FV=ფონდის მომავალი ღირებულება (მისი დაფარვისას)
PV=ამჟამინდელი ღირებულება (თანხა, რომელიც დღეს უნდა ჩადოთ ინვესტიცია)
r=დაბრუნების მაჩვენებელი
n=დროის პერიოდების რაოდენობა
FV=$2,000 (1+0.1)6
=$3,543 (დამრგვალებული უახლოეს მთელ რიცხვამდე)
საპროცენტო განაკვეთის კიდევ ერთი გავრცელებული გამოყენება დაკავშირებულია ობლიგაციებიდან ანაზღაურების გაანგარიშებასთან, რომელიც ცნობილია როგორც "კუპონის განაკვეთი". ეს ეხება წლიურ საპროცენტო განაკვეთს, რომელიც მიღებულია ინვესტორის მიერ ობლიგაციისთვის.
მაგ. თუ ობლიგაციას აქვს ნომინალური ღირებულება $2,000, რომელიც იხდის პროცენტს ყოველწლიურად 30$-ად, კუპონის განაკვეთი იქნება 3% წლიური. (60/2, 000 100)
ფაქტორები, რომლებიც გავლენას ახდენენ საპროცენტო განაკვეთებზე
ინფლაცია
არსებობს დადებითი კავშირი ინფლაციასა და საპროცენტო განაკვეთებს შორის, ანუ, თუ ინფლაციის განაკვეთები მაღალია, საპროცენტო განაკვეთები სავარაუდოდ გაიზრდება, რადგან კრედიტორები მოითხოვენ უფრო მაღალ განაკვეთებს, როგორც კომპენსაცია სესხის სახსრების შემცირებისთვის.
სახელმწიფო პოლიტიკა
მთავრობა გავლენას ახდენს საპროცენტო განაკვეთებზე პირდაპირ მონეტარული პოლიტიკის მეშვეობით (ეკონომიკაში ფულის მიწოდების კონტროლი). თუ მთავრობას სურს ფულის მიწოდების შემცირება, გაზრდის საპროცენტო განაკვეთებს; ეს წაახალისებს მომხმარებლებს დაზოგონ მეტი თანხა, ვიდრე დახარჯონ და პირიქით.
სურათი 2: საპროცენტო განაკვეთების რყევები შეიძლება გამოწვეული იყოს ინფლაციისა და მთავრობის პოლიტიკის ცვლილებით
რა განსხვავებაა ნაღდი ფულისა და საპროცენტო განაკვეთს შორის?
ნაღდი საპროცენტო განაკვეთი |
|
| ნაღდი ფული ეხება იმ განაკვეთს, რომლითაც კომერციული ბანკები სესხულობენ სახსრებს ცენტრალური ბანკისგან. | საპროცენტო განაკვეთი არის ის განაკვეთი, რომლითაც ფინანსური გადასახადი მიღებული\გადახდილია შენახულ ან ნასესხებ სახსრებზე. |
| ეფექტი ეკონომიკაზე | |
| ნაღდი ფული ირიბად მოქმედებს ეკონომიკაზე. | ეკონომიკაზე პირდაპირ გავლენას ახდენს საპროცენტო განაკვეთები. |
| ჩართული წვეულებები | |
| ნაღდი ფულის განაკვეთი ვრცელდება ბანკებსა და სხვა ფინანსურ ინსტიტუტებზე. | საპროცენტო განაკვეთის ეფექტი ეკისრება მომხმარებლებს და კორპორაციებს. |
შეჯამება – ნაღდი ანგარიშსწორება საპროცენტო განაკვეთის წინააღმდეგ
სხვაობა ნაღდი ფულის განაკვეთსა და საპროცენტო განაკვეთს შორის ძირითადად დამოკიდებულია მხარეებზე, რომლებზეც ისინი ვრცელდება. მიუხედავად იმისა, რომ ნაღდი კურსზე გავლენას არ ახდენს მრავალი გარე ფაქტორი; საპროცენტო განაკვეთი ხშირად არის მრავალი სხვა ფაქტორის კომბინაციის შედეგი, როგორიცაა ინფლაცია და სახელმწიფო პოლიტიკა. აღსანიშნავია, რომ ნაღდი ფულის განაკვეთი საბანკო განაკვეთის მსგავსია, გარდა ტერმინის გამოყენებისა ავსტრალიაში და ახალ ზელანდიაში.
