ძირითადი განსხვავება – აქტიური vs პასიური ინვესტიცია
საინვესტიციო აქტივობა შეიძლება იყოს აქტიური ან პასიური ხასიათის, ძირითადად დამოკიდებულია ინვესტორების მიდგომასა და დამოკიდებულებაზე, რომლებიც ახორციელებენ ინვესტირებას. აქტიურ და პასიურ ინვესტიციას შორის მთავარი განსხვავებაა ის, რომ აქტიური ინვესტიცია გულისხმობს ინვესტიციების ხშირად ყიდვასა და გაყიდვას სწრაფი მოგების მისაღებად, ხოლო პასიური ინვესტიცია ზრუნავს გრძელვადიან პერსპექტივაში სიმდიდრის შექმნაზე მხოლოდ ინვესტიციების შერჩეულ დიაპაზონში ინვესტიციით. ინვესტიციისადმი აქტიური თუ პასიური მიდგომის გამოყენება ძირითადად დამოკიდებულია რისკის მადის ბუნებაზე და კონკრეტული ინვესტორების მიზნებზე.
რა არის აქტიური ინვესტიცია?
აქტიური ინვესტიცია ეხება სიტუაციას, როდესაც ინვესტორები ყიდულობენ ინვესტიციებს და მუდმივად აკონტროლებენ მათში მოძრაობებს. აქტიური ინვესტიციის ლოგიკა არის რაც შეიძლება მეტი ინფორმაციის მოპოვება ინვესტიციების მუდმივი თვალყურის დევნით, მაღალი მოგების შესაძლებლობების გამოყენების მიზნით. აქტიური ინვესტორები ხშირად ატარებენ მნიშვნელოვან დროს და ვნებიანი არიან საინვესტიციო საქმიანობის მიმართ. ისინი ზოგადად რისკის მიმღებები არიან, რომლებიც სწრაფად ყიდულობენ და ყიდიან აქციებს, რათა მოკლევადიან პერიოდში უფრო მაღალი მოგება მიიღონ. აქტიური ინვესტორები, როგორც წესი, არ ფლობენ აქციებს მრავალი თვის ან წლების განმავლობაში; ისინი საკმაოდ დაინტერესებულნი არიან ყოველდღიური ფასების მოძრაობებით. ისინი, როგორც წესი, არ ამახვილებენ ყურადღებას გრძელვადიან ეკონომიკურ პირობებზე. ტრანზაქციის ღირებულება ინვესტორებმა უნდა გადაიხადონ საფონდო ბირჟაზე ვაჭრობის განხორციელებისას. ვინაიდან აქტიური ინვესტიცია გულისხმობს ვაჭრობის დიდ მოცულობას, გაზრდილი ტრანზაქციის ხარჯებიც ხდება.
ტექნიკური ანალიზი და ფუნდამენტური ანალიზი არის ორი ძირითადი მეთოდი, რომელსაც აქტიური ინვესტორები იყენებენ აქციების შესახებ ინფორმაციის მოსაპოვებლად.
ტექნიკური ანალიზი
ტექნიკური ანალიზი მოიცავს საფონდო დიაგრამებში აღმავალი და დაღმავალი მოძრაობების შეფასებას მომავალი მოძრაობების პროგნოზირების განზრახვით
ფუნდამენტური ანალიზი
ამის საპირისპიროდ, ფუნდამენტური ანალიზი ითვალისწინებს ფაქტორების დიდ რაოდენობას, მათ შორის ეკონომიკის სტატუსს, საფონდო ბირჟებს და ინდუსტრიის ცვალებადობას, რათა გაზომოს აქციების შინაგანი ღირებულება. შინაგანი ღირებულება არის აქტივის რეალური ღირებულება ყველა მატერიალური და არამატერიალური ელემენტის გათვალისწინების შემდეგ, რომლებიც ხელს უწყობენ მის ღირებულებას.
რა არის პასიური ინვესტიცია?
პასიური ინვესტიცია არის საინვესტიციო სტრატეგია, სადაც ინვესტორები ცდილობენ მიიღონ მოგება ინვესტიციებიდან დიდი ხნის განმავლობაში. ფასების ყოველდღიური მოძრაობა არ არის პასიური ინვესტორების საზრუნავი და ისინი მინიმუმამდე ამცირებენ ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვას. აქტიური ინვესტიციებისგან განსხვავებით, პასიური ინვესტიცია მიზნად ისახავს დროთა განმავლობაში სიმდიდრის სტაბილურ შექმნას.პასიური ინვესტორები, ზოგადად, რისკისადმი მიდრეკილი არიან, რომლებსაც არ სურთ სარგებლის მიღება ფასების მოკლევადიანი ცვლილებით. ვინაიდან ფასიანი ქაღალდების ყიდვა-გაყიდვის პროცესი იშვიათია, დაბალი ტრანზაქციის ხარჯები იწვევს პასიურ ინვესტიციას.
პასიური ინვესტიცია გავრცელებულია კაპიტალის ბაზარზე, სადაც ინდექსური ფონდები აკონტროლებენ საფონდო ბირჟის ინდექსს, მაგრამ ის უფრო გავრცელებული ხდება სხვა ინვესტიციების ტიპებში, მათ შორის ობლიგაციებში, საქონელსა და ჰეჯ-ფონდებში. პასიური ინვესტირებამ მოიპოვა გაზრდილი პოპულარობა ბოლო წლებში, როგორც აქტიური ინვესტიციის ალტერნატივა. ფაქტობრივად, მსოფლიო საპენსიო საბჭოს მიერ ჩატარებულმა კვლევამ აჩვენა, რომ მსხვილ საპენსიო ფონდებში ინვესტიციების 15%-20% არის პასიური ინვესტიციები.
რა განსხვავებაა აქტიურ და პასიურ ინვესტიციას შორის?
აქტიური vs პასიური ინვესტიცია |
|
| აქტიური ინვესტიცია გულისხმობს ინვესტიციების ხშირ ყიდვასა და გაყიდვას სწრაფი მოგების მისაღებად. | პასიური ინვესტიცია ორიენტირებულია სიმდიდრის შექმნაზე გრძელვადიან პერსპექტივაში ინვესტიციების მხოლოდ შერჩეულ დიაპაზონში ინვესტიციით. |
| ინვესტორების ტიპი | |
| აქტიური ინვესტიცია ძირითადად კეთდება რისკის ქვეშ მყოფი ინვესტორების მიერ. | ბევრი რისკისადმი მიდრეკილი ინვესტორი ეწევა პასიურ ინვესტიციას. |
| ტრანზაქციის ღირებულება | |
| აქტიური ინვესტიცია იწვევს ტრანზაქციის მაღალ ხარჯებს. | პასიური ინვესტიცია იწვევს ტრანზაქციის დაბალ ღირებულებას იშვიათი ვაჭრობის გამო. |
| ფასის მოძრაობა | |
| აქტიურ ინვესტიციაში ყურადღება გამახვილებულია ფასების მოკლევადიან მოძრაობაზე. | პასიურ ინვესტიციაში ყურადღება გამახვილებულია ფასების გრძელვადიან მოძრაობაზე. |
რეზიუმე – აქტიური vs პასიური ინვესტიცია
სხვაობა აქტიურ და პასიურ ინვესტიციას შორის დამოკიდებულია მოკლევადიან ან გრძელვადიან ორიენტაციაზე. ინვესტორებს შეუძლიათ აირჩიონ რომელი მიდგომაა მათთვის შესაფერისი იმის მიხედვით, თუ რამდენი რისკის მიღებას აპირებენ. თუ ინვესტორს სურს სწრაფი ანაზღაურება მოკლე დროში, აქტიური ინვესტიცია ყველაზე შესაფერისი ვარიანტია. მეორეს მხრივ, პასიური ინვესტიციები შეიძლება განხორციელდეს ინვესტორების მიერ, რომლებიც ამჯობინებენ ინვესტიციებისადმი მიდრეკილ მიდგომას ან მათ, ვინც არ არის დაინტერესებული ბაზარზე ფასების ყოველი მოძრაობის თვალყურის დევნებით.
